Comparando fondos: DEUDA PÚBLICA NACIONAL
Como ya hemos visto, la categoría VDOS de Deuda Pública Nacional se presenta en el 2011 como una de las categorías más rentables en lo que va de año. Una vez vistos los fondos más destacados según distintas variables, es el turno de enfrentarlos entre sí.
Fondos destacados
Para encontrar estos fondos se han seleccionado aquellos fondos con un rating de 3 Estrellas VDOS o superior y con una aportación mínima inferior a 6.000 Euros, con datos de rentabilidad positivos en 2011 y a tres años. Según los distintos parámetros estudiados, los más destacados son:
- AMUNDI FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- BIZKAIRENT FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- FONCAIXA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- FONDESPAÑA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- INVERDEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- MADRID DEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
La comparación
Con el fin de comparar y enfrentar estos fondos, accedemos a la herramienta Comparador, que se encuentra en el menú de fondos. En ella hemos de buscar cada uno de los fondos a partir de la denominación (nombre) o código ISIN y añadir al conjunto de fondos seleccionados. Una vez incorporados todos los fondos, pulsamos el botón Comparar.
Como resultado de la comparación, la primera pantalla que aparece nos permite ordenar por distintos parámetros, tales como rating VDOS, rentabilidad en el año o a 3 años, entre otros.
Ordenados por rentabilidad a 3 años quedan del siguiente modo:
Una vista de gran ayuda a la hora de estudiar el comportamiento histórico de los distintos fondos, la encontramos en la pestaña Evolución, donde se muestra un gráfico en el que se visualiza la rentabilidad (en base 100) de todos los fondos desde la fecha más antigua en la que todos tienen valoración, en este caso desde el cierre de enero de 2005. Esta vista puede ser modificada fácilmente, seleccionar o deseleccionar los fondos que deseemos y modificar el periodo histórico.
En este periodo, observamos como el fondo que ha obtenido mejores resultados frente a sus competidores es FONCAIXA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI, revalorizándose un 15,58 %.
Si vemos las rentabilidades a largo plazo, obtenemos las vistas a uno, tres, cinco y diez años. Para realizar la comparación, en este caso nos fijamos en un periodo de 5 años, quedando ordenado del siguiente modo:
Si por el contrario nos fijamos en periodos cortos de tiempo, podemos determinar si el fondo se encuentra en una tendencia alcista, o por el contrario a la baja. Si vemos la rentabilidad en los últimos 6 meses, queda del siguiente modo:
También es fundamental a la hora de comparar fondos analizar los datos de rentabilidad media mensual y volatilidad en el último año, datos que podemos ver en la pestaña Riesgo, donde nos debemos fijar en aquellos fondos que ofrecen mayor rentabilidad media frente al riesgo asumido (menor volatilidad).
Para ello, calculamos el cociente (rentabilidad media/volatilidad), información que nos indicara que fondo tiene un mejor dato de rentabilidad en función del riesgo asumido en el último año, quedando ordenado del siguiente modo:
- FONDESPAÑA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- INVERDEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- FONCAIXA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- AMUNDI FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- BIZKAIRENT FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
- MADRID DEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI
Consultando el apartado de Rentabilidades anuales en el informe de cada uno de los fondos, podemos evaluar la consistencia en rentabilidad. En particular, cabe destacar FONCAIXA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI que se ha mantenido en el primer quintil de su categoría en 3 de los últimos 5 años:
Por último, un factor que puede resultar determinante para decidir una posible inversión en estos fondos, es la inversión mínima requerida,que se puede consultar en el apartado de Comisiones.
Conclusiones
Una vez realizada la comparación y estudiados los datos obtenidos, es posible destacar el fondo FONCAIXA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI tanto por su consistencia en los últimos años, como por sus buenos datos de rentabilidad, principalmente a 3 y 5 años.
Asimismo, es importante presentar el fondo FONDESPAÑA FONDTESORO LARGO PLAZO, FI, que ofrece el mejor dato de rentabilidad en función del riesgo asumido.
Para ampliar esta información y/o realizar tus propias consultas, visita el Comparador de fondos y las fichas de los distintos fondos.
