Bonos de la eurozona a corto plazo
La inversión en renta fija de la zona euro, a corto plazo, se ha beneficiado del aplanamiento de la curva de tipos, generando rentabilidades positivas durante el año en fondos de esta categoría, con calificación de cinco y cuatro estrellas de VDOS.
El más rentable es GESCONSULT CORTO PLAZO, con una revalorización de 2,21 por ciento, según VDOS. Referenciado al índice EONIA invierte en activos de renta fija, tanto pública como privada, negociados en cualquier mercado organizado, principalmente de la zona euro, y en menor media de países del resto de Europa, EEUU, Canada y Japón. Puede invertir hasta un 5 por ciento de su patrimonio en activos denominados en divisas distintas del euro. La duración media de la cartera de este fondo es inferior a 18 meses, gestionándose activamente la estructura de vencimientos, de acuerdo con las expectativas de tipos de interés. Con un patrimonio de 119 millones de euros, por rentabilidad se sitúa en el primer quintil, entre los mejores de su categoría, en todos los periodos a corto plazo, así como a uno, dos, cinco y diez años. Registra, asimismo un notablemente reducido dato de volatilidad en el último año de 0,19 por ciento, que posiciona a este fondo en el quintil cinco por este concepto. Es necesaria una aportación mínima de 6,01 euros para ser partícipe de este fondo que grava a sus partícipes con una comisión fija de 0,60 por ciento y de depósito de 0,10 por ciento.
Un 1,23 por ciento, según VDOS, es la rentabilidad acumulada durante 2011 por ESPIRITO SANTO CAPITAL PLUS, gestionado por Espirito Santo Gestión. Se marca como objetivo de gestión invertir en activos de mercado monetario y emisiones de renta fija a corto plazo, tratando de maximizar la rentabilidad al mismo tiempo que procurar la liquidez de sus activos, con una duración de su cartera que no supere los dos años. Invierte mayoritariamente en renta fija a vencimiento o con pacto de recompra, pudiendo además invertir en depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la Unión Europea. Su evolución por rentabilidad bate al índice de su categoría a uno, tres y cinco años, con un dato de volatilidad de 1,08 por ciento en el último periodo de doce meses, gestionando un patrimonio de 202 millones de euros. Se requiere una aportación mínima de 10 euros para suscribir este fondo, que grava a sus partícipes con una comisión fija de 0,55 por ciento y de depósito de 0,05 por ciento.
De Crediges (grupo Ipar Kutxa Rural) IK AHORRO se revaloriza durante el año un 1,49 por ciento, según VDOS. Su referencia es el índice AFI de Letras del Tesoro español, distribuyendo su cartera, principalmente, en activos de renta fija pública y privada a corto plazo de la eurozona, con una duración máxima prevista de dos años. Puede invertir eventualmente en acciones y participaciones de IICs (Instituciones de Inversión Colectiva) financieras, depósitos a la vista con vencimiento de hasta doce meses o instrumentos del mercado monetario no cotizados, siempre y cuando cuenten con un elevado grado de liquidez. Su patrimonio gestionado es de 30 millones de euros, con una evolución histórica por rentabilidad que posiciona a este fondo en el primer quintil tanto a tres meses, como a uno y cinco años. Su reducida volatilidad, de 0,39 por ciento en el último año, sitúa a este fondo en el quintil cinco por tal concepto. La aportación mínima requerida para invertir en este fondo, con calificación cinco estrellas de VDOS, es de 100 euros, aplicando una comisión fija de 0,75 por ciento y de depósito de 0,08 por ciento.
Una opción más para preservar la inversión, apoyando la pervivencia de la eurozona y beneficiándose de los elevados tipos que las emisiones públicas están alcanzando.
