Para reducir el riesgo en Bolsa
Los fondos mixtos son los fondos del 2015. Tienen las ventajas de la renta variable, con un porcentaje amortiguador de renta fija, que hace de estos fondos un instrumento ideal para etapas como la actual: bajos tipos de interés, que restan atractivo a la renta fija, y mercados bursátiles en una tendencia alcista casi ininterrumpida.
Son además fondos adaptables a diferentes perfiles, dependiendo del equilibrio que mantengan entre renta variable y renta fija. Desde el 35 por ciento en renta variable de los mixtos conservadores y un porcentaje superior al 65 de los mixtos agresivos, pasando por la banda intermedia de entre 35 y 65 por ciento de los mixtos moderados, tal como los define VDOS en quefondos.com
Aunque el mayor volumen de aportaciones netas a los fondos mixtos durante 2015 lo han recibido los mixtos conservadores, la categoría de Mixto Agresivo Euro suma 48 millones de euros de entradas netas en el año, obteniendo una rentabilidad de 10,38 por ciento. Una categoría que, de acuerdo con su política de inversión, tiene una exposición en renta variable de más del 65 por ciento de la cartera, en la que incluye emisores tanto de renta variable como de renta fija domiciliados en la zona euro y denominados en euros.
Uno de los mejores fondos de esta categoría, tanto por su elevada rentabilidad como por su reducida volatilidad, es GESCONSULT LEON VALORES MIXTO FLEXIBLE que en su clase A se revaloriza un 13,91 por ciento en el año, según VDOS. Su cartera incluye entre un 30 y un 75 por ciento de renta variable, asignando el porcentaje restante a renta fija, tanto pública como privada, tomando como referencia el índice IGBM (50%) de la Bolsa de Madrid para la parte de renta variable y Letras del Tesoro a 1 año (50%) para la parte de renta fija. A un año, obtiene una rentabilidad de 12,65 por ciento, con un dato de volatilidad de 8,47 por ciento. Los mayores porcentajes en su cartera se asignan por sector a materiales básicos, consumo cíclico, servicios financieros, inmobiliario y consumo defensivo, correspondiendo las mayores posiciones al fondo de la propia gestora Gesconsult Renta Variable (5,10%) a las empresas cotizadas Miguel y Costas (4,66%) Cie Automotive (4,65%) Europac (4,63%) Grupo Catalana Occidente (3,64%) y Volswagen (3,47%) junto con emisiones de renta fija de cupón variable de JP Morgan Chase (3,74%) y Deutsche Bank (3,27%).
Un 13,17 por ciento es la rentabilidad obtenida por BANKINTER MIXTO FLEXIBLE durante el año invirtiendo hasta un máximo del 75 por ciento de la cartera en renta variable. Su referencia para la renta variable es el índice Eurostoxx (50%) y para la renta fija, AFI Monetario Euro (25%) e Iboxx Euro Corporates Performance Index 1-3 years. Gestionando un patrimonio de 117 millones de euros, se revaloriza un 14,01 por ciento a un año, con un dato de volatilidad de 8,21 por ciento. Entre las mayores posiciones en la cartera del fondo encontramos una emisión de renta fija de la Comunidad de Madrid (3,54%) y acciones de empresas cotizadas como International Consolidated Airlines (2,49%) Total SA (2,25%) Schroders Plc (2,20%) y Renault SA (2,14%).
Referenciado a los índices Eurostoxx 50, para la parte de renta variable, y Euro MTS IG 3-5 años, para la de renta fija, BANKIA MIXTO RENTA VARIABLE 75 obtiene una rentabilidad en el año de 11,93 por ciento, según VDOS. Su exposición en renta variable puede oscilar entre un 50 y un 75 por ciento de la cartera, sumando un patrimonio bajo gestión de 20 millones de euros. Su asignación actual es de 33,70 por ciento en renta variable, 19,70 por ciento en renta fija y 46,60 por ciento en otros activos.
Sus mayores posiciones en cartera corresponden a Futuros sobre el Ibex 35 (18,79%) y sobre el Stoxx 50 (9,35%) así como a emisiones soberanas del Reino de España y de la República de Italia, además de acciones de Telefónica, Intesa Sanpaolo y BNP Paribas.
La continuada tendencia alcista de la Bolsa puede tener como consecuencia correcciones como las de los últimos días, que afecten a inversores con tolerancia al riesgo media. Los mixtos de perfil agresivo, incluyen un pequeño porcentaje de renta fija que aporta estabilidad a la cartera, haciéndoles adecuados para inversores con perfil de riesgo medio. Sus resultados no son tan elevados en las subidas, pero tampoco retroceden tanto como el mercado en las bajadas.
