Los fondos mixtos más rentables del primer semestre
Tras un inicio de año excelente en los mercados bursátiles, la tendencia se ha invertido en mayo y junio con correcciones que han afectado también a la renta fija. Especialmente notable ha sido el descenso de en torno a un 50 por ciento de la Bolsa china, alimentada por la disponibilidad de crédito barato, que los inversores utilizaron para invertir en un mercado alcista, que parecía no tener límite.
La renta fija, por su parte, se veía especialmente afectada por Grecia y su posible salida de la zona euro. Las negociaciones con sus acreedores se han extendido al semestre completo, alcanzando su punto más álgido a finales de junio, a medida que las fechas más importantes de pago se acercaban. Una situación que ha tenido su impacto principalmente en los diferenciales de la deuda periférica de la eurozona.
Los fondos de inversión de renta variable terminaban el semestre con el mejor dato de rentabilidad. Sin embargo, las mayores aportaciones netas correspondían durante los seis primeros meses del año a los fondos mixtos, que pueden invertir tanto en renta variable como en renta fija en distintos porcentajes, dependiendo de su perfil de riesgo.
De una selección de estos fondos, con calificación cinco estrellas de VDOS, el que obtiene mayor rentabilidad en los seis primeros meses del año es GLOBAL ALLOCATION con un 23,78 por ciento hasta el 30 de junio y un 37,04 por ciento a un año, con una volatilidad de 10,56 por ciento. Es un fondo mixto flexible que invierte su cartera en activos tanto de renta variable como de renta fija sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en cualquiera de ellos. Con un patrimonio bajo gestión de 57 millones de euros, sus mayores posiciones corresponden a Futuros sobre Divisas EUR/USD, Futuros sobre Acciones del Índice Ibex 35, Opciones sobre acciones del Índice Eurostoxx, el fondo cotizado Lyxor ETF Euro Stoxx 5º D-EUR A/1 y acciones de la compañía Nestlé SA.
Denominado en libras esterlinas, la clase DH de GLG GLOBAL EQUITY se revaloriza un 15,38 por ciento en los seis primeros meses del año, obteniendo una rentabilidad de 24,79 por ciento en el último año, con un dato de volatilidad de 8,71 por ciento. Es también un mixto flexible, que busca obtener un elevado rendimiento invirtiendo mayoritariamente en acciones ordinarias y otros valores de renta variable, pudiendo invertir también en mercado monetario, bonos gubernamentales y de corporaciones, bonos convertibles y otros valores de renta fija. Entre sus mayores posiciones encontramos el índice Japan Custom Basket Net Total Return y acciones de Ryanair Holdings, Allergan Plc, TJX Companies Inc y Apple Inc.
En el grupo de los diez fondos más rentables, encontramos también un fondo de la categoría VDOS Mixto Moderado Global, de la gestora Nordea, la clase BP en euros de NORDEA 1-GLOBAL PORTFOLIO FUND con una rentabilidad entre el 1 de enero y el 30 de junio de 14,79 por ciento, obteniendo un 11,27 por ciento a un año, con una volatilidad de 11,27 por ciento. Invierte al menos dos tercios de su patrimonio total en renta variable y de forma complementaria, puede incluir activos líquidos en todas las divisas en las que se efectúe las inversiones. Títulos como VISA Inc Class A, CVS Health Corp, Allergan Plc, Vodafone Group Plc y Mead Johnson Nutrition Co representan las mayores posiciones en la cartera de este fondo.
La obtención de la calificación cinco estrellas de VDOS la consiguen aquellos fondos que, durante los últimos tres años, no sólo alcanzan resultados por rentabilidad superiores a los del resto de fondos de su categoría, sino que gestionan también con mayor acierto la volatilidad de su cartera. El atractivo de los fondos mixtos es su capacidad para beneficiarse de las subidas bursátiles, manteniendo un cierto nivel de protección gracias a su inversión en activos históricamente menos volátiles.
Con la perspectiva de una subida de tipos en EEUU a la vuelta del verano, la inversión en fondos mixtos continúa manteniendo su atractivo de cara al segundo semestre del año.
