Caser Nuevas Oportunidades: flexibilidad y gestión de riesgo
El retorno absoluto se presenta como la panacea de la inversión al proponerse como objetivo la obtención de rentabilidades positivas, no garantizadas, en cualquier entorno de mercado. Para alcanzar este objetivo, el equipo gestor tiene libertad para invertir en activos de renta fija, variable o del mercado monetario en porcentajes que pueden variar de acuerdo con su criterio, de acuerdo con el entorno de mercado.
Este es el marco de gestión en que se sitúa el plan de pensiones CASER NUEVAS OPORTUNIDADES encuadrado en la categoría VDOS de Retorno Absoluto, Rentabilidad Absoluta, con una ganancia en el año de 5,07 por ciento.
El equipo gestor de Caser Pensiones define el estilo de inversión del plan como de retorno absoluto, gestión discrecional. Sus cinco integrantes cuentan con más de cincuenta años de experiencia en la inversión en fondos, disponiendo de una capacidad de análisis y conocimiento de mercado que les ha permitido posicionar a CASER NUEVAS OPORTUNIDADES como uno de los principales planes en su categoría.
Para la creación de la cartera, el equipo gestor tiene flexibilidad en cuanto a composición y distribución de activos, según la percepción que del entorno económico tenga el gestor, pudiendo variar la exposición al riesgo de una forma muy ágil.
El rango central de inversiones en renta variable es de un 45 por ciento, en un rango que puede ir desde 0 hasta 100 por ciento. La duración de la parte de renta fija de la cartera se mantiene en una banda desde 0 a 5 años. La inversión en activos descorrelacionados con los anteriores está permitida (inversiones alternativas), siendo su inversión media de un 10 por ciento del patrimonio del fondo. La renta variable corresponde mayoritariamente a emisores de países de la Zona Euro, pudiendo mantener posiciones en el mercado norteamericano y en mercados emergentes. La parte del patrimonio destinada a renta fija se invierte tanto en Deuda Pública Nacional como extranjera, así como en Renta Fija Privada, incluido depósitos bancarios a corto plazo.
Según los últimos datos disponibles, la cartera del plan incluye entre sus mayores posiciones Futuros sobre el Eurostoxx-50 de vencimiento 12/2015 (9,26%) Deuda Pública Española con vencimiento 05/2016 (7,08%) Depósito Bankia (5,51%) el fondo cotizado iShares Euro Stoxx 50 UCITS ETF (4,98%) y Deuda Subordinada de Ibercaja FL 04/2019 (4,59%).
De acuerdo con la evolución histórica por rentabilidad de este plan, bate al índice de su categoría consistentemente durante los últimos cuatro periodos anuales, desde 2012 hasta el actual 2015. A tres años, registra un dato de volatilidad de 4,64 por ciento y de 5,42 por ciento a un año. En este último periodo, registra una Sharpe de 1,13 y un tracking error, respecto al índice de su categoría de 2,72 por ciento. La suscripción de CASER NUEVAS OPORTUNIDADES requiere una aportación mínima de 40 euros, la misma cantidad requerida de aportación mínima periódica. Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,10 por ciento.
En un mercado en que la volatilidad parece haberse instalado permanentemente, contar con una gestión profesional del riesgo, capaz de adaptarse con agilidad a un entorno cambiante, puede ser la clave para rentabilizar la inversión. Un estilo de inversión recomendable para inversores cuya fecha de jubilación se sitúe en el medio-largo plazo.
El comportamiento de CASER NUEVAS OPORTUNIDADES en los tres últimos años, tanto por rentabilidad como por volatilidad, lo posicionan en una posición destacada dentro de su categoría, correspondiéndole la calificación cuatro estrellas de VDOS.
