“A veces el inversor no es consciente de que el riesgo de su cartera está excesivamente concentrado”
El Grupo de Investigación y Consulta de Carteras (Portfolio Research and Consulting Group) se ha convertido en una de las señas de identidad de Natixis Global Asset Management. Constituido inicialmente en el año 2011 en Boston para proporcionar a los clientes de Estados Unidos información pormenorizada sobre cómo estaban configuradas sus carteras en términos de correlaciones, volatilidades o diversificación, el éxito de la iniciativa llevó al grupo a cruzar el Atlántico y abrir una oficina en Londres para ofrecer el mismo servicio a los inversores europeos.
James Beaumont es el máximo responsable del grupo de investigación de carteras duraderas. En una entrevista concedida a Funds People, el experto explica que la idea de ofrecer este servicio a sus clientes respondió al hecho de haber comprendido que muchos inversores no disponían de las herramientas necesarias para medir adecuadamente el riesgo de sus carteras. “Al gestor le gusta tener información sobre cuáles son los riesgos a los que están expuestos y asegurarse de que en la práctica están asumiendo el riesgo que realmente quieren asumir. A veces se rigen por una serie de carteras modelo sin reparar en que concentran un riesgo mayor del que estimaban en determinados elementos”.
La transmisión de la información se hace desde el centro de Londres directamente con el cliente y sin que se produzca ningún tipo de asesoramiento al inversor sobre cómo debe mover la cartera. “No les asesoramos; somos agnósticos en términos de producto. Sólo nos dedicamos a analizar el nivel de riesgo de su cartera. No entramos a valorar qué clases de activo debería incluir en la cartera. No es nuestra función”. Beaumont reconoce que esto es algo que valoran especialmente. “En términos generales, el feedback que estamos teniendo es muy positivo. Valoran la calidad del trabajo y la independencia. Sé lo difícil que puede resultar su trabajo. Les gusta que no promocionemos producto y que les ayudemos en su labor proporcionándoles un profundo análisis de carteras".
