"Liquidez, renta fija flexible y bolsa, deben ser los pilares de cualquier cartera de fondos"
José María Luna, director de análisis de Profim EAFI, analiza la situación del mercado de fondos de inversión y el comportamiento de los ahorradores españoles expuesto en el Informe del Observatorio Inverco.
Según el informe del Observatorio, los perfiles más conservadores de los españoles están invertidos sobre todo en fondos garantizados, ¿qué alternativas les recomendaría?
El inversor conservador acumula en torno al 50% de su patrimonio en fondos garantizados. No creemos que estos fondos sean la opción más interesante ya que obligan a tener el dinero cautivo durante mucho tiempo, a cambio de poca rentabilidad. La alternativa sería una cartera de fondos anti estrés, que le deje dormir porque sea líquida, me deje beneficiarme de las ventajas de los fondos y que tenga una rentabilidad superior al del fondo garantizado. Esta cartera debería ser confeccionada sobre 4 pilares:
- fondos monetarios en euro con baja gestión de comisión (no más del 0,5% anual). Como el Renta 4 Monetario, AIG Tesorería, productos de la Mutua
- renta fija europea, de corto y medio plazo, con una comisión de gestión que no supere el 1%
- retorno absoluto, como el Pegasus de Renta 4, o algún fondo de Freeneadle, un fondo de la Mutua global con divisa cubierta
- mixtos de renta fija de gestión flexible pero carácter defensivo
