Mixtos flexibles, reducción progresiva de riesgo en planes
Tras el fuerte ascenso de la renta variable global al inicio del año, estamos viviendo una necesaria corrección en las últimas semanas. Una corrección esperada, pero que podría permanecer durante todo el trimestre actual, dadas las estimaciones macroeconómicas a la baja para la economía mundial y los modestos resultados publicados por las empresas cotizadas estadounidenses.
Una estrategia de inversión flexible, diversificando por tipo de activo, puede protegernos frente a indeseadas fluctuaciones, que podrían reducir la rentabilidad obtenida si nos focalizamos en un único tipo de activo. Desde el inicio de 2013, los planes de pensiones del sistema individual, de la categoría VDOS Mixto Flexible, obtienen una rentabilidad de 2,25 por ciento, alcanzando en el último periodo anual un 9,89 por ciento.
El más destacado es BANIF DYNAMIC GROWTH (http://www.quefondos.com/es/planes/ficha/?isin=N3645) con un 3,86% de revalorización, según VDOS. Invierte su cartera en una selección de fondos de inversión, con el objetivo de conseguir que, en todo momento, el nivel global de riesgo de la cartera sea el menor posible, mediante una adecuada selección y ponderación de los mismos. Sin establecer una distribución fija entre activos de renta fija y de renta variable, la sociedad gestora determina en cada momento el peso más adecuado a su estrategia inversora. La evolución por rentabilidades de este plan lo sitúa en el primer quintil a uno y tres años, registrando un dato de volatilidad en el último año de 11,80%. La suscripción de BANIF DYMANIC GROWTH no requiere una aportación mínima inicial, pero si aportaciones periódicas de 30,05 euros. Aplica una comisión fija de 1,90% y de depósito de 0,10%.
De Bankia Pensiones, el plan BANKIA CRECIENTE 2016 () alcanza una rentabilidad de 2,78% en lo que llevamos de año, según VDOS. Invierte la parte de renta fija de su cartera en valores denominados en euros, con una duración inicial de diez años, que se irá reduciendo hasta llegar a cero. La parte de renta variable puede invertir sin limitaciones en cuanto a tipo de activo con riesgo o área geográfica. En el último año, su reducido dato de volatilidad respecto al resto de planes de su categoría, de 4,02%, lo posiciona en el quintil cinco por este concepto, con una evolución por rentabilidad que lo sitúa entre los mejores de su categoría, en el primer quintil, en los periodos a un mes, así como a tres y cinco años. Para ser partícipe de este plan se requiere una aportación mínima de 50 euros, habiendo de aportarse igual cantidad periódicamente para continuar como participe del plan. Participes que soportan una comisión fija de 1,25% y de depósito de 0,20%.
Un 1,62%, según VDOS, se revaloriza BARCLAYS PENSION DINAMICO 2025, desde el uno de enero pasado, alcanzando un 10,66% en el último año. CNP Barclays Vida y Pensiones se encarga de la gestión de este plan que invierte activos de renta fija y de renta variable, en depósitos bancarios y en participaciones en instituciones de inversión colectiva, así como en instrumentos financieros derivados. A medida que vaya transcurriendo el tiempo, y se aproxime al año 2025, se irá reduciendo progresivamente la ponderación de la clase de activos que presenten un mayor ratio riesgo/rentabilidad, primando las que se perciban como más conservadoras. Por rentabilidad, se posiciona en el primer quintil a uno y tres años, siendo su volatilidad en el último año de 5,50%. Con un patrimonio gestionado de 51 millones de euros, la suscripción de este plan requiere una aportación minima y aportación mínima periódica, en ambos casos, de 40 euros, aplicando a sus partícipes una comisión fija de 1,50% y de depósito de 0,40%.
Planes todos ellos con calificación cinco y cuatro estrellas de VDOS, indicados para ahorradores con perfil de riesgo alto o muy alto y con fecha de jubilación a medio/largo plazo.
