Los mejores planes mixtos de riesgo medio/alto
El mercado ha visto sus expectativas cumplidas con respecto al Banco Central Europeo, en cuando a su decisión de lanzar un programa de expansión cuantitativa consistente en la compra mensual de 60.000 millones de euros en deuda europea, tanto soberana como corporativa. La economía de la eurozona ha crecido a un ritmo muy lento – tan sólo un 0,8 por ciento el pasado año – y el dato de inflación terminó 2014 con un 0,2 por ciento, también afectado por la bajada en los precios del petróleo.
Como consecuencia de esta decisión, el euro continuará previsiblemente depreciándose – beneficiando a las exportaciones – y los tipos de interés de la renta fija se reducirán aún más. Otro de los efectos que se espera genere el QE del BCE es una mayor fluidez del crédito que aumentará el nivel de actividad económica. Las empresas pueden verse claramente beneficiadas bajo estas expectativas, dejando a la renta variable europea como un activo con expectativas de elevados retornos para el año.
Pero no a todos los inversores en planes de pensiones del sistema individual puede interesarles invertir la totalidad de su cartera en renta variable. Los que tengan su fecha de jubilación a medio/corto plazo, o con un perfil de riesgo medio/alto, no están en posición de asignar un 100 por ciento de su patrimonio a una cartera de Bolsa. Sin embargo, una cartera que incluya hasta un 75 por ciento en renta variable y el resto en renta fija, rendiría retornos algo más modestos, pero también supondría la asunción de pérdidas menores.
La categoría VDOS de Mixto Agresivo Euro, que sigue esta pauta en la asignación de activos en su cartera, obtenía durante 2014 una rentabilidad de 4,55 por ciento y, en lo que llevamos de 2015, un 2,31 por ciento. Entre los planes con calificación cinco estrellas de VDOS con mejor resultado, encontramos BK MIXTO 75 BOLSA de Bankinter Seguros de Vida, con una revalorización el pasado año de 8,87 por ciento y un 4,54 por ciento durante enero, hasta el día 22. Gestionando un patrimonio de 59 millones de euros, a un año registra un dato de volatilidad de 5,72 por ciento. Asigna entre un 30 y un 75 por ciento de sus activos en cartera a renta variable de la Unión Europea, correspondiendo el porcentaje restante a títulos de renta fija y del mercado monetario. Entre sus mayores posiciones, la tecnológica Prysmian, Renault SA, LM Ericsson Telephone Company Class B y Bono Del Estado 4,4% 31-10-2023.
Con un patrimonio gestionado de 103 millones de euros, PLANCAIXA OPORTUNIDAD se revaloriza un 8,44 por ciento durante 2014 y un 0,03 por ciento en lo que llevamos de año, con una volatilidad en el último periodo anual de 5,85 por ciento. Sus mayores posiciones corresponden al fondo de la propia entidad, la clase Plus de FONCAIXA OPORTUNIDAD (28,95%) y los fondos cotizados VANGUARD S&P 500 UCITS ETF (12,68%) ISHARES MSCI EUROPE UCITS ETF (10,02%) y DB X TRACKERS MSCI EUROPE TR (9,17%). En renta fija, incluye emisiones de BN. CAJASOL 3,25% 25.02.15 BBB- (20,56%) BN. BANCAJA 3.125% 21.01.15 BBB- (20,56%) CED. BANCO SANTANDER 3,25% 17.02.15 A (14,70%) BN. BUONI POLIENNALI DEL TES 3,75% 01.08.16 BBB (13,94%)
De la gestora Plus Ultra Seguros Generales y Vida (Grupo Catalana Occidente) PLUS ULTRA MIXTO gana un 2,52 por ciento por rentabilidad durante 2014 y un 2,79 por ciento en el año, hasta el 22 de enero. Con un patrimonio gestionado de 5 millones de euros, invierte entre un 30 y un 75 por ciento en renta variable, con el objetivo de lograr la máxima rentabilidad dentro de una adecuada distribución y compensación de riesgos.
Planes que ayudan a mitigar la volatilidad que suele estar asociada con la renta variable, sin perderse las revalorizaciones que se estima que este año pueden genera los mercados bursátiles de la zona euro. Partícipes de hasta 50 años de edad podrían beneficiarse de una distribución de activos en la cartera de estos planes con potencial para rendir mayores beneficios.
