Planes de renta fija, para preservar patrimonio en la incertidumbre
Según el último informe del profesor del IESE Pablo Fernández sobre la evolución de los Planes de Pensiones del Sistema Individual, en los últimos quince años la rentabilidad promedio más elevada corresponde a los fondos Garantizados (3,27%) y a los de Renta Fija a Largo Plazo (2,28%).
Madrid, 8 Febrero 2016
Coincidentemente, en lo que llevamos de año, las categorías VDOS de Renta Variable Garantizado (0,69%) Renta Fija Garantizado (0,59%) y Renta Fija Euro Largo Plazo (0,19%) son también las más rentables. Los inversores han vuelto a recuperar su aversión a la vista del resultado arrojado por los mercados en enero. Aunque no parece haber motivos para pensar en una recesión, si que es cierto que el cambio histórico que se está viviendo en el sector energético puede levantar grandes olas y crear un periodo de inestabilidad que puede prolongarse al menos durante todo el año.
De los planes que invierten en renta fija a largo plazo, INDIVIDUAL RENTA FIJA PREMIUM 2022 es el más rentable, con un 0,76 por ciento de revalorización hasta el día 28 de enero. A un año, su rentabilidad es de un 0,88 por ciento, con un coste por volatilidad de 5,16 por ciento. Este plan de Deutsche Zurich Pensiones gestiona un patrimonio de 37 millones de euros, pudiendo invertir en liquidez, repos, deuda pública, depósitos y renta fija privada e instrumentos del mercado monetario líquidos cotizados o no, correspondiendo a emisiones de entidades con domicilio en la Unión Europea y denominados en Euros, que se adquirirán con el fin de mantener en cartera hasta 15/11/2022. Según los últimos datos disponibles, los mayores porcentajes en su cartera corresponden a Renta Fija Pública (69,41%) Renta Fija Privada (29,14%) y Tesorería (1,45%).
De Plus Ultra Seguros Generales y Vida (Grupo Catalana de Occidente), PLUS ULTRA RENTA FIJA http://www.quefondos.com/es/planes/ficha/index.html?isin=N3689 gana un 0,68 por ciento desde el inicio del año y un 1,25 en el último año, con un dato de volatilidad de 2,77 por ciento. Es un plan de pensiones de Renta Fija a Medio y Largo Plazo, combinado con un porcentaje de renta variable, que nunca puede superar el 30 por ciento, diseñado para personas deseen maximizar la rentabilidad de su inversión con un pequeño nivel de riesgo. Las inversiones se realizarán de acuerdo con los criterios de Seguridad, Liquidez, Diversificación, Dispersión y Rentabilidad. Las mayores posiciones en su cartera incluyen los fondos Natixis Souverains Euro 5-7, Pioneer Fds Euro Bond A EUR ND, Amundi Fds Bd Europe AE-C, SG Oblig Moyen Terme C, y Fidelity Global Focus A-EUR.
Un 0,64 por ciento es la rentabilidad obtenida hasta el 2 de febrero por CIRCULO 2021 sumando en el último año una revalorización de 1,13 por ciento, con un dato de volatilidad de 4,84 por ciento. Gestionado por Caser Pensiones, su objetivo de inversión es la obtención de la máxima rentabilidad a largo plazo, sujeto a restricciones en su nivel de riesgo.
Muy cercano al anterior, MAPFRE RENTA LARGO PLAN DE PENSIONES obtiene una rentabilidad en el año de 0,63 por ciento, mejorando su retroceso de 0,35 por ciento en el último periodo anual, en que registra una volatilidad de 4,46 por ciento. Con 93 millones de euros bajo gestión, invierte la totalidad de su patrimonio en activos de renta fija, principalmente en Deuda Pública de Estados miembros de la Unión Europea y de la OCDE, así como valores en euros emitidos por sociedades de elevada solvencia. Los activos de renta fija podrán tener al menos la misma calificación que tenga el Reino de España en cada momento. El horizonte temporal de la cartera de renta fija del fondo se adecuará a la situación de los mercados siendo en principio orientado al medio y largo plazo. Sus mayores posiciones corresponden a emisiones del Reino de España, Gobierno de Francia, República de Italia, Instituto de Crédito Oficial, del Commonwealth Bank of Australia y de Toronto Dominion.
Con calificación cuatro estrellas de VDOS, excepto CIRCULO 2021 que obtiene las cinco estrellas, son planes pensados para preservar capital en etapas difíciles de mercado, como la actual, pero también para partícipes con perfil de riesgo medio/bajo o cuya fecha de jubilación esté cercana.
