Agresivos de la zona euro, los planes mixtos que más ganan en el año
El complicado inicio del año afectó a todos los tipos de activo, situando en terreno negativo la mayor parte de las carteras. Los planes mixtos, tan populares durante los pasados años, perdieron atractivo por la búsqueda de seguridad por parte de los inversores, quienes optaban por refugiarse en planes más conservadores. Tras más de dos meses de recuperación de los mercados, aunque en el marco de volatilidad al que parece hemos de acostumbrarnos, los planes mixtos comienzan también a generar rentabilidades positivas.
Pero no todos se recuperan por igual. Los que mejor resultado están obteniendo son los que, invirtiendo en emisores de la zona euro, tienen una exposición a renta variable superior al 65 por ciento de su cartera. BESTINVER AHORRO es uno de los mejores. Con un 1,20 por ciento de rentabilidad en el año, bate al índice de su categoría a un año, con un controlado coste por volatilidad de 10 por ciento en este último periodo. De la categoría VDOS Mixto Agresivo Euro, invierte entre un 30 y un 75 por ciento de la exposición total en renta variable nacional e internacional, asignando el resto a activos de renta fija. Del porcentaje de renta variable, al menos un 90 por ciento se concentrará en mercados de la Zona Euro y demás países de la OCDE. Suma un patrimonio bajo gestión de 262 millones de euros, correspondiendo sus mayores posiciones a emisiones de bonos italianos BTPS, del Tesoro Español y de la Comunidad de Madrid, así como a acciones de Wolters Kluwer NV, Informa Plc, Deutsche Boerse AG y Bayersichen Motoren Werke AG.
De Bansabadell Pensions, PLAN RENDIMIENTO FIJO 28 obtiene una rentabilidad de 0,92 por ciento desde enero, con un resultado notablemente superior al del resto de planes de su categoría en el último año y un reducido dato de volatilidad en este último periodo de 3,98 por ciento, que lo sitúa entre los mejores por este concepto, en el quintil cinco. También con calificación cinco estrellas de VDOS, este plan mixto agresivo constituye su cartera con una posición central del 60 por ciento en renta variable, gestionada activamente en función de las expectativas del mercado, aunque esta posición puede oscilar entre un 45 y un 75 por ciento de la cartera. Con un patrimonio gestionado de 23 millones de euros, entre sus mayores posiciones incluye Futuros del Euro-Schatz, emisiones de tipo variable de la Generalitat De Catalunya y acciones de Total SA, Sanofi, Siemens AG, Banco Santander SA, France Telecom SA, Unilever NV, E.ON Aktiengesellschaft y Telefonica SA.
Un 0,12 por ciento se revaloriza en el año PELAYO VIDA PLAN EVOLUCION de la gestora Aviva Vida y Pensiones. Como los anteriores, a un año su rentabilidad es bastante superior a la del índice de su categoría, aunque sin conseguir pasar a positivo, con una volatilidad en el periodo de 10,94 por ciento. Su objetivo a medio-largo plazo es obtener una rentabilidad superior a la de los activos de renta fija europea y cercana a la de los mercados bursátiles internacionales, invirtiendo con los máximos criterios de seguridad y rentabilidad al objeto de minimizar el riesgo de las inversiones respecto de las variaciones del entorno económico. Su cartera incluye, entre sus mayores posiciones, participaciones de los fondos de la propia gestora AVIVA ESPABOLSA A, Aviva Fonvalor Euro A, Aviva Renta Variable Zona No Euro A, Aviva Corto Plazo A, Futuros sobre el Bobl alemán y sobre el Euro Stoxx 50, deuda de la República de Italia y acciones de Daimler AG, Bayer AG y Siemenes AG.
No es de sorprender que los planes mixtos con mayor porcentaje de renta variable en sus carteras hayan sido los primeros en recuperarse. Pero, como suele suceder, su mayor potencial de rentabilidad supone también un mayor nivel de riesgo, por lo que son un tipo de planes adecuados para inversores con perfil de riesgo elevado o que cuya jubilación quede aún en el largo plazo.
