Los mejores fondos de acciones españolas de 2019
Los mercados tuvieron un comportamiento inesperadamente positivo durante 2019. A pesar del conflicto comercial entre Estados Unidos y China, de la incertidumbre respecto al desenlace del Brexit y del bajo crecimiento económico global, los principales índices de renta variable obtuvieron un excelente resultado en el año.
El ciclo económico no parece alcanzar su final, especialmente en Estados Unidos, con sus índices más representativos marcando máximos históricos. En Europa, el Eurostoxx 50 cerraba uno de sus mejores años de este siglo, con una revalorización de en torno al 25 por ciento, a pesar de las modestas expectativas de hace un año. El IBEX español y el PSI 20 portugués, sin embargo, se quedaban rezagados, alcanzando el referente español una rentabilidad el pasado año de 11,82 por ciento, quedando el PSI 20 al final del pelotón.
Superando el resultado obtenido por el índice IBEX, la categoría VDOS de Renta Variable España ganaba un 13,49 por ciento en 2019. De esta categoría, se han seleccionado los fondos con la más alta calificación de VDOS, de cinco estrellas, lo que supone que estos fondos son los que mejor comportamiento han tenido en los tres últimos años, tanto por rentabilidad como por volatilidad.
La clase A de DWS ACCIONES ESPAÑOLAS es uno de los más rentables, con una revalorización de 14,71 por ciento en 2019. En el último periodo anual obtiene una rentabilidad de 10,82 por ciento, con un reducido coste por volatilidad de 8,92 por ciento, que lo posiciona en el quintil cinco, entre los mejores de su categoría por este concepto. Gestionado por Deutsche Wealth Management y referenciado al índice IBEX, es un fondo destinado a inversores con tolerancia al riesgo que buscan oportunidades para maximizar la rentabilidad, a través de una cartera de acciones del mercado bursátil español. El porcentaje de renta variable en su cartera puede oscilar entre el 75 y el 100 por ciento de sus activos netos. El fondo está gestionado por Juan Barriobero. Con un patrimonio gestionado de 48 millones de euros, entre las mayores posiciones en su cartera encontramos acciones de Iberdrola SA (7,57%) Naturgy Energy Group SA (7,09%) Ferrovial SA (6,37%) INDITEX SA (6%) y Banco Santander SA (5,30%). La suscripción del fondo requiere una aportación mínima inicial y periódica de 60,10 euros, aplicando a sus partícipes una comisión fija de 2,25 por ciento y de 0,10 por ciento de depósito.
Revalorizándose un 19,86 por ciento, la clase A de acumulación en euros de FIDELITY FUNDS-IBERIA gana un 17,33 por ciento por rentabilidad a un año, con un muy controlado dato de volatilidad en este último periodo de 9,71 por ciento, que lo posiciona entre los mejores de su categoría por este concepto, en el quintil cinco. Se propone como objetivo proporcionar a los inversores un crecimiento del capital a largo plazo, a partir de carteras de valores diversificadas y gestionadas de modo activo. Invierte su cartera principalmente en valores de renta variable españoles y portugueses. Con un patrimonio total bajo gestión de 446 millones de euros, sus mayores posiciones en cartera incluyen acciones de GRIFOLS SA (9,80%) AMADEUS IT GROUP SA (9,70%) INDITEX (9,50%) Iberdrola SA (9,30%) y Ferrovial S.A. (4,90%). La suscripción de la clase A de acumulación en euros de este fondo supone una inversión mínima de 2.500 dólares (aproximadamente 2.248 euros), gravando a sus partícipes con una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,35 por ciento.
La clase R de RENTA 4 BOLSA avanzaba por rentabilidad un 14,32 por ciento el pasado año y un 10,09 en el último periodo anual, con un dato de volatilidad de 12,33 por ciento. La exposición del fondo a renta variable de cualquier sector es de al menos un 75 por ciento de la exposición total, del que un 90 por ciento corresponde a emisores españoles. Capitalización y liquidez del valor son los criterios utilizados para la selección de activos de renta variable, ponderando los de mayor capitalización y liquidez. Toma como referencia de gestión el índice IBEX, contando con un patrimonio bajo gestión de 68 millones de euros. Sus mayores posiciones corresponden a títulos de Repsol SA (6,74%) Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles (4,10%) Applus Services SA (4,04%) Ferrovial SA (4,04%) y Viscofan SA (3,95%). La aportación mínima requerida para suscribir este fondo es de una participación, siendo su último dato de valor liquidativo de 35,90 euros. Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1,35 por ciento y de depósito de 1,35 y 0,10 por ciento, además de una comisión variable de 9 por ciento sobre resultados positivos del fondo respecto a su índice de referencia.
La interinidad de Gobierno y las varias citas electorales parecen haber tenido su impacto en la evolución del IBEX el pasado año. Un índice que, además, tiene un fuerte componente de entidades bancarias y de compañías con importantes vínculos económicos en Latinoamérica. Para el año que acaba de comenzar, aun cuando se ha conseguido alcanzar un acuerdo de Gobierno, las expectativas no son muy alentadoras, si tenemos en cuenta las dificultades que puede encontrarse el Ejecutivo para sacar adelante cualquier propuesta legislativa, o incluso para conseguir aprobar unos Presupuestos pendientes desde hace ya largo tiempo.
