Planes más rentables, con bajas comisiones
A la hora de seleccionar un plan de pensiones, las comisiones son un factor importante a considerar. Precisamente por su importancia, al influir en la rentabilidad a las carteras, el gobierno tomó cartas en el asunto hace ya dos años limitando la comisión anual de gestión a un máximo de 1,5 por ciento del valor de las cuentas de posición y de 0,25 por ciento anual del valor de las cuentas de posición, en el caso de la comisión de depósito.
De una selección de planes de pensiones con calificación cinco estrellas de VDOS, con una comisión total de 1 por ciento, se han identificado los de mejor comportamiento en el año por rentabilidad.
La primera posición de esta ordenación corresponde al plan de la categoría Renta Fija Euro Largo Plazo RENTA FIJA PREMIUM 2022 que gestionado por Deutsche Zurich Pensiones obtiene una rentabilidad de 5,59 por ciento en el año. Es un plan con fecha objetivo, que invierte tanto en activos de renta fija pública - emitidos o avalados por un Estado de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local u otro ente de Derecho Público - como de renta fija privada, incluyendo emisiones de deuda Senior no financiera, Cédulas Hipotecarias, Territoriales y Multicedentes y depósitos. Todas ellas han de estar emitidas por entidades con domicilio en la Unión Europea y denominados en euros, manteniéndose en cartera hasta el 15 de noviembre de 2022. Las mayores ponderaciones en su cartera se asignan, según los últimos datos a emisiones de Agencias (68,13%) Cédulas (19,70%) Corporativos (9,70%) y a Liquidez (2,20%).
De Caja España Vida, AHORRO PREVISION gana un 2,94 por ciento por rentabilidad desde enero, revalorizándose 1,99 por ciento en el último año, periodo en que registra un controlado dato de volatilidad de 7,97 por ciento, que lo sitúa también por este concepto entre los mejores de su categoría, en el quintil cinco. Con un patrimonio bajo gestión de 11 millones de euros, el plan se encuadra en la categoría VDOS de Mixto Agresivo Euro, pudiendo invertir entre un 30 y un 75 por ciento en activos de renta variable. Su objetivo a medio-largo plazo es obtener una rentabilidad superior a la de los activos de renta fija europea y cercana a la de los mercados bursátiles internacionales, invirtiendo con los máximos criterios de seguridad y rentabilidad, minimizando el riesgo de las inversiones respecto de las variaciones del entorno económico. Las mayores posiciones en su cartera incluyen los fondos de inversión Aviva Espabolsa A (4,93%) Aviva Corto Plazo A (3,93%) y Aviva Fonvalor Euro (1,82%) además de emisiones soberanas del Reino de España, Spain (Kingdom Of) 4.65% 2025-07-30 (2,58%) y de la República de Italia, Italy (Rep Of) 4.5% 2026-03-01 (2,46%).
AVIVA Y TU, PLAN DE PENSIONES DE RENTA VARIABLE es otro de los planes de este ranking que, con una revalorización en el año de 2,18 por ciento, a un año obtiene una rentabilidad de 0,62 por ciento, con un dato de volatilidad de 16,64 por ciento. Gestionado por Aviva Vida y Pensiones, invierte su cartera en renta variable de la zona euro, proponiéndose alcanzar una revalorización a largo plazo representativa de la alcanzada por un índice compuesto del Ibex 35 y Eurostoxx 50. El plan toma un sesgo valor en su gestión, al invertir en valores que se encuentren infravalorados, en opinión de su equipo gestor. Sus mayores posiciones incluyen asimismo fondos de la propia gestora, como Aviva Espabolsa A (11,43%) y Aviva Renta Variable Zona No Euro A (4,77%), futuros sobre el Euro Stoxx 50 Mar16 2016-03-18 (4,24%) y acciones de Bayer AG (3,50%) y Siemens AG (3,28%).
Son planes de vocación diversa, desde el de renta fija a largo plazo, más adecuado para inversores con perfil de riesgo medio/bajo, hasta el de renta variable, más indicado para inversores de menor edad o perfil de riesgo más elevado. Su factor común, el de unas reducidas comisiones, es un punto adicional a su favor.
