El éxito de la renta variable global, con un plan de Deutsche-Zurich
El excelente comportamiento de los mercados de renta variable estadounidense y emergente, junto con la búsqueda de rentabilidad en el actual entorno de reducidos tipos de interés, ha apoyado una positiva evolución de la renta variable global durante el año.
Un comportamiento reflejado en la evolución de los planes de pensiones del sistema individual de la categoría VDOS de Renta Variable Internacional Global y que tiene entre sus representantes más destacados a DEUTSCHE BANK IV https://www.quefondos.com/es/planes/ficha/index.html?isin=N1737 con una rentabilidad desde el pasado enero de 3,56 por ciento, duplicando el obtenido por el índice de su categoría (1,70%) en el mismo periodo.
Definido como un plan de renta variable, invierte entre el 75 y el 90 por ciento de su cartera en activos de renta variable global, teniendo como primera referencia general para la distribución de sus activos el tamaño de los distintos mercados de capitales mundiales. Incluye mayoritariamente acciones de compañías de EEUU, la Unión Europea y Japón, pudiendo incluir hasta un 40 por ciento de valores de mercados emergentes en condiciones normales de mercado. El porcentaje de inversión en renta fija es de 17,50 por ciento de su patrimonio, asignándose a emisiones tanto públicas como privadas de los mercados mencionados con anterioridad.
Es una alternativa a considerar para aquellos inversores que puedan permitirse invertir a largo plazo, por edad, por perfil de riesgo o por ambos factores. Gestionado por Deutsche Zurich Pensiones, ofrece la oportunidad de invertir en una amplia diversidad de países, con una buena combinación de rentabilidad y riesgo.
De acuerdo con su política de inversión, las mayores ponderaciones por tipo de activo en su cartera corresponden a Renta Variable (79,84%) Renta Fija Pública (13,11%) Tesorería (3,60%) y Renta Fija Privada (3,45%). Por país, EEUU (60,78%) Alemania (10,64%) Gran Bretaña (7,62%) Suiza (5,24%) y Japón (4,89%) representan las mayores ponderaciones en la cartera de este plan. Individualmente, su cartera incluye entre sus mayores posiciones emisiones del Tesoro Belga, Belgium(Kingdom) 2.25%, (3,87%) y acciones de JPMorgan Chase & Co (2,83%) Nestle SA (2,40%) Roche Holding AG Dividend Right Cert (2,30%) y Apple Inc (2,23%).
Por rentabilidad, la evolución histórica del plan lo sitúa entre los mejores de su categoría, en el primer quintil, durante 2014, batiendo al índice de su categoría durante 2015 y 2016. A tres años, presenta un reducido dato de volatilidad de 10,22 por ciento y de 8,78 por ciento en el último año, posicionándose entre los mejores de su categoría por este concepto en ambos periodos, en el quintil cinco. En este último periodo, registra una ratio Sharpe de 0,02 y un tracking error respecto al índice de su categoría de 4,56 por ciento. La suscripción del plan de pensiones DEUTSCHE BANK IV https://www.quefondos.com/es/planes/ficha/index.html?isin=N1737 requiere una aportación mínima inicial y periódica de 30 euros, aplicando a sus partícipes una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,02 por ciento.
La renta variable cuenta con argumentos para continuar siendo un activo al alza durante 2017. El crecimiento económico global se consolida, el precio del petróleo se estima que alcanzará un nivel de estabilidad durante el año próximo y la renta fija continuará aún durante un tiempo ofreciendo rendimientos reducidos. Un entorno bastante favorable para la renta variable, aunque será necesario seguir de cerca los acontecimientos geopolíticos que puedan afectar la evolución de los mercados, como las elecciones de Francia y Alemania y la toma de posesión de la nueva administración en EEUU.
La consistencia en su comportamiento por rentabilidad, con un reducido dato de volatilidad, especialmente en los tres últimos años, hace a este plan merecedor de la calificación cinco estrellas de VDOS.
