Planes para jubilarse en 30 años
La inversión en un plan de pensiones para la jubilación es una decisión en la que hay que tomar en cuenta varios factores, como para cualquier otro tipo de inversión. Pero en este caso, el horizonte temporal es un factor clave; el plan más adecuado para un inversor que está al inicio de su vida laboral, será diferente del que, mediando ya en la década de los 40, comience a moderar el riesgo. Cercana ya la fecha de jubilación, la sensibilidad al riesgo es aún mayor, por el menor periodo temporal de que se dispone para contrarrestar posibles pérdidas, optándose por un plan de perfil conservador.
Para ir adecuando el nivel de riesgo, en base a la asignación por tipo de activo en el plan, se puede contar con un asesor financiero, que vaya orientando al inversor sobre las modificaciones pertinentes a lo largo del tiempo. O bien puede ser que el propio inversor disponga de suficientes conocimientos para ir traspasando su patrimonio a otros planes progresivamente más conservadores, lo cual exige seguimiento de los mercados y establecimiento previo de los puntos temporales en que se deben ejecutar los traspasos.
Con el objetivo de facilitar esta tarea al inversor, algunas gestoras han creado planes de pensiones del sistema individual especialmente diseñados para determinadas fechas objetivo, modificando el perfil de riesgo de la cartera del plan a medida que la fecha de vencimiento se acerca.
Con el objetivo puesto en 2045 y 2050 (dentro de aproximadamente 25 y 30 años) se ha hecho una selección de los planes con la mayor calificación de cinco estrellas de VDOS. El más cercano, SABADELL PLAN FUTURO 2045 DINAMICO se define como un plan de gestión activa de su cartera de renta variable y renta fija, partiéndose de un porcentaje mayoritario en renta variable (en torno al 90%) hasta llegar a un 100 por ciento de la cartera en renta fija al llegar a su horizonte de inversión. Su rentabilidad en el año es de 15,67 por ciento y de 15,49 por ciento a tres años, con una revalorización a un año de 4,25 por ciento y un dato de volatilidad en este último periodo de 12,96 por ciento, afectado por los episodios de fuerte volatilidad de 2018. En este momento, el porcentaje asignado a renta variable en la cartera del plan es de 93,91 por ciento y de 6,09 por ciento a renta variable. Sus mayores posiciones corresponden al Depósito IPF BANKIA (USD) (17,93%) REPO Obligación ESPAÑA 1,95% VT.30/07/2030 (14,71%) Obligación ESPAÑA 5,15% VT.31/10/2044 (4,57%) Bono CAIXABANK 2,375% VT.09/05/2019 (3,50%) y acciones de Unilever (3,34%) y TOTAL SA (3,25%). No se requiere una inversión mínima inicial o periódica para suscribir este plan, que aplica a sus partícipes una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento.
Con un horizonte de inversión en el año 2050, gestionado por VidaCaixa, el plan CABK DESTINO 2050 se revaloriza un 12,45 por ciento desde enero y un 5,87 por ciento a un año, con un coste por volatilidad en este último periodo de 11,24 por ciento. A tres años, se anota una rentabilidad de 19,70 por ciento. El plan favorece las inversiones en renta variable en el largo plazo, mientras que el peso de los activos de renta fija cobra mayor importancia al acercarse a la fecha de destino. La distribución de los activos del fondo va cambiando suavemente a medida que avanza el tiempo y se acerca la fecha de jubilación, modificándose las inversiones hacia un perfil más conservador al acercarse al año 2050. Una vez alcanzada la fecha objetivo, la distribución se estima que será de 30 por ciento en Renta Variable, 60 por ciento en Renta Fija y 10 por ciento en Alternativos. Con un patrimonio total bajo gestión de 66 millones de euros, un 76,90 por ciento de su cartera corresponde a Renta Variable, un 17,97 por ciento a Renta Fija y un 5,12 por ciento a activos Alternativos. En renta fija, los mayores pesos están en Diversos tipos de activo (57,33%) emisiones de Estados (25,62%) y emisiones de entidades Financieras (17,05%). En la parte de renta variable, Bienes de Consumo (20,39%) Finanzas (16,41%) Tecnología (12,71%) Medicina y Salud (11,92%) y Actividad Industrial (11,85%) representan los mayores porcentajes de la cartera. Es necesaria una aportación mínima inicial y periódica de 6,01 euros para suscribir este plan, que grava a sus partícipes con una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,17 por ciento.
Con una rentabilidad en el año de 14,06 por ciento, NARANJA 2050 gana a un año un 5,88 por ciento por rentabilidad, con una volatilidad de 11,28 por ciento. A tres años se revaloriza un 21,23 por ciento. Gestionado por RENTA 4 Pensiones, su objetivo es proporcionar una cartera bien diversificada pensada para aquellos partícipes que planeen jubilarse alrededor del año 2050. Anualmente se revisan los porcentajes de Renta Fija y Renta Variable, optimizándolos para adaptarse al plazo. Esta pensado para inversores de menos de 36 años, pudiendo invertir en todos los mercados mundiales, si bien por lo general dirige sus inversiones a países pertenecientes a la OCDE. Con un patrimonio gestionado de 45 millones de euros, por tipo de activo la cartera del plan asigna actualmente un 31 por ciento al IBEX 35, un 31 por ciento al Euro Stoxx 50 y un 31 por ciento al S&P 500, en cuanto a renta variable se refiere, correspondiendo un 7 por ciento a Renta Fija Corto Plazo. De acuerdo con el simulador que facilita ING en su página, la distribución de la cartera en el año 2030 será la misma para renta variable que para renta fija (50%), mientras que corresponderá en su totalidad a renta fija al llegar a 2050. La aportación mínima inicial y periódica del plan es de 0,01 euros, aplicando una comisión fija de 1,32 por ciento.
Son planes para ahorradores de una edad de entre 30 y 40 años, que no puedan o no quieran dedicar tiempo a ir adaptando el perfil de riesgo de su cartera con el paso del tiempo.
