Fondos que creyeron en Gowex
Desde el pasado 1 de julio, en que se conoció el informe de Gotham City Research, alertando sobre la falsedad de los informes financieros de Gowex, hasta el cierre del pasado viernes día 11, el IBEX retrocedía 474 puntos, un 4,31 por ciento.
Según la Asociación Española de Inversores, ASINVER, unos 5.000 accionistas pueden haberse visto afectados por la caída en la cotización del valor de más de un 60 por ciento, hasta su suspensión. Sin embargo, la mayoría de sus inversores eran inversores institucionales, entre ellos fondos de inversión, planes de pensiones y compañías de seguros.
El principal accionista era, según datos de la propia compañía a 31 de diciembre de 2012, Jenaro García Martin, a través de Cash Devices SL y Biotelgy VC SA, controlando más del 50 por ciento del capital. Aunque, según información publicada por Reuters, Biotelgy fue disuelta en 2012 por no tener activos.
Entre los inversores institucionales de Gowex se incluían gestoras como JP Morgan Chase, Danske Bank A/S, Santander Asset Management, Lazard Asset Management, Allianz Global Investors, Lombard Odier, Credit Agricole, Axa Funds, Blackrock, Espirito Santo, Henderson Global Investors o Fidelity, entre otras. Los mayores porcentajes correspondían a los fondos de JP Morgan Chase y Danske Bank A/S. JPMorgan Euroland Focus tenía un 2 por ciento invertido en Gowex el pasado 31 de mayo. El fondo Danske Europe Absolute tenía en cartera un 2,70 por ciento de la compañia a 30 de junio, según informa Bloomberg.
De los fondos afectados, la clase A de acumulación en euros de JPM EUROLAND FOCUS está teniendo un comportamiento un tanto tibio durante 2014, con una revalorización de 1,23 por ciento, según VDOS. Tras dos años de excelentes resultados durante 2012 y 2013, en que se situaba entre los mejores de su categoría VDOS Renta Variable Euro, en el primer quintil, obtiene a un año una rentabilidad de 21,78 por ciento, con un coste por volatilidad de 11,38 por ciento. Su suscripción supone una inversión mínima de 35.000 dólares (aproximadamente 25.720 euros) aplicando una comisión fija de 1,50 por ciento y de reembolso de 0,50 por ciento, además de una comisión variable de 10 por ciento sobre resultados positivos del fondo respecto a su índice de referencia, el MSCI EMU Total Return Net.
En torno al 1,5 por ciento representaba al final de marzo la posición de Gowex en SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, un fondo de la categoría VDOS Renta Variable España Small/Mid Caps referenciado a los índices IBEX Small Caps e IBEX Medium Caps y que en el año obtiene un 6,51 por ciento de rentabilidad. A un año, se revaloriza un 36,54 por ciento, incurriendo en un coste por volatilidad de 12,97 por ciento. La suscripción de este fondo requiere una aportación mínima de una participación, siendo su último dato de valor liquidativo de 162,54 euros. Sus partícipes soportan una comisión fija de 2 por ciento y de depósito de 0,10 por ciento, además de una comisión de reembolso de 2 por ciento por permanencias inferiores a 30 días.
Otros fondos de inversión que tenían la compañía en cartera a principios de año, decidieron realizar beneficios hace ya tiempo. Entre ellos, METAVALOR, un fondo de Renta Variable España que gana un 12,95 por ciento en el año por rentabilidad, y METAVALOR INTERNACIONAL que invierte en Renta Variable Global y se revaloriza un 12,27 por ciento en el año. Ambos de la gestora Metagestión.
De March Gestión, MARCH VALORES de la categoría VDOS de Renta Variable España, que tenía un 1,6 por ciento de su patrimonio en acciones de Gowex, gana un 3,49 por ciento por rentabilidad en el año, según VDOS.
Gracias a las limitaciones para invertir en un solo, la cartera de un fondo difícilmente sufrirá grandes vaivenes. Incluso en casos en que, como el actual de Gowex, la pérdida como inversor individual puede ser un tsunami, a través de un fondo de inversión se puede percibir como una ola de tamaño medio.
