Comparando fondos: DEUDA PRIVADA EURO
Una vez determinados los fondos destacados de la categoría DEUDA PRIVADA EURO según establecimos en el artículo “Buscando fondos: DEUDA PRIVADA EURO”, vamos a proceder a enfrentarlos entre sí.
Fondos destacados
Según la búsqueda realizada en el pasado artículo "Buscando fondos: DEUDA PRIVADA EURO", encontramos que los fondos con mejor comportamiento que invierten en deuda emitida por entidades privadas con una duración media superior a 12 meses, en divisa EURO y con una inversión mínima inferior a 6.000€, son los siguientes:
- HSBC GIF EURO CREDIT BOND AC
- INVESCO EURO CORPORATE BOND A CAP
- OYSTER-EUROPEAN CORPORATE BONDS EUR
- PIONEER FUNDS-EURO CORPORATE BOND A CAP EUR
- SCHRODER ISF EURO CORPORATE BOND A ACC
- THREADNEEDLE (LUX) - EURO ACTIVE BONDS DE
La comparación
Con el fin de comparar y enfrentar estos fondos, accedemos a la herramienta Comparador, que se encuentra en el menú de fondos. En ella hemos de buscar cada uno de los fondos a partir de la denominación (nombre) o código ISIN y añadir al conjunto de fondos seleccionados. Una vez incorporados todos los fondos, pulsamos el botón Comparar.
Como resultado de la comparación, la primera pantalla que aparece nos permite ordenar por distintos parámetros, tales como rating VDOS, rentabilidad en el año o a 3 años, entre otros.
En este caso, encontramos tres fondos con la máxima calificación VDOS, un fondo con un rating de 4 Estrellas VDOS y otros dos con 3 Estrellas VDOS.
Una vista de gran ayuda a la hora de comparar el comportamiento histórico de los distintos fondos, la encontramos en la pestaña Evolución, donde se muestra un gráfico en el que se visualiza la rentabilidad (en base 100) de todos los fondos desde la fecha más antigua en la que todos tienen valoración, en este caso desde el cierre de marzo de 2006. Esta vista puede ser modificada facilmente, seleccionar o deseleccionar los fondos que deseemos y modificar el periodo histórico.
En este periodo, observamos como el fondo que ha obtenido mejores resultados frente a sus competidores es INVESCO EURO CORPORATE BOND A CAP, revalorizándose un 34,32%.
Si vemos las rentabilidades a largo plazo, obtenemos las vistas a uno, tres, cinco y diez años. Para realizar la comparación, nos fijamos en el periodo de tres años, ya que como se indicaba en el artículo anterior, es el periodo mínimo recomendado de inversión para los fondos de esta categoría, quedando ordenado del siguiente modo:
También es fundamental a la hora de comparar fondos analizar los datos de rentabilidad media mensual y volatilidad en el último año, datos que podemos ver en la pestaña Riesgo, donde nos debemos fijar en aquellos fondos que ofrecen mayor rentabilidad media frente al riesgo asumido (menor volatilidad).
Para ello, calculamos el cociente (rentabilidad media/volatilidad), información que nos indicara que fondo tiene un mejor dato de rentabilidad en función del riesgo asumido en el último año, quedando ordenado del siguiente modo:
- SCHRODER ISF EURO CORPORATE BOND A ACC
- INVESCO EURO CORPORATE BOND A CAP
- OYSTER-EUROPEAN CORPORATE BONDS EUR
- PIONEER FUNDS-EURO CORPORATE BOND A CAP EUR
- HSBC GIF EURO CREDIT BOND AC
- THREADNEEDLE (LUX) - EURO ACTIVE BONDS DE
Consultando el apartado de Rentabilidades anuales en el informe de cada uno de los fondos, podemos evaluar la consistencia en rentabilidad. En particular, cabe destacar INVESCO EURO CORPORATE BOND A CAP con rentabilidades situadas en el primer quintil en los últimos tres años.
Por último, un factor que puede resultar determinante para decidir una posible inversión en estos fondos, es la inversión mínima requerida que se puede consultar en el apartado de Comisiones.
Conclusiones
Una vez realizado el análisis de los distintos fondos, podemos decir que el fondo más destacado en términos de rentabilidad acumulada y consistencia en los últimos 3 años es INVESCO EURO CORPORATE BOND A CAP, que será analizado en detalle proximamente. Por otro lado, en términos de rentabilidad en base al riesgo asumido y su consistencia en los últimos 5 años, destaca SCHRODER ISF EURO CORPORATE BOND A ACC.
Ambos fondos tienen una calificación 5 estrellas VDOS.
Para ampliar esta información y/o realizar tus propias consultas, visita el Comparador de fondos y las fichas de los distintos fondos.
