Un monetario de IberCaja, con objetivo de rentabilidad
De la categoría VDOS Monetario Euro Plus, Ibercaja Renta Fija 1 año 3 es el fondo que obtiene mejores resultados durante lo que llevamos de año, un 0,61% pero también en los últimos periodos a uno (4,15%) y tres años (8,99%).
De la categoría VDOS Monetario Euro Plus, Ibercaja Renta Fija 1 año 3 es el fondo que obtiene mejores resultados durante lo que llevamos de año, un 0,61% pero también en los últimos periodos a uno (4,15%) y tres años (8,99%).
Sin índice de referencia, invierte la totalidad de su cartera en renta fija, tanto pública como privada, incluyendo depósitos e instrumentos de mercado monetario no cotizados que sean líquidos. Incluye activos domiciliados en países miembros de la OCDE, siendo su exposición a riesgo divisa inferior al 5% por ciento de la exposición total. La duración media de la cartera es inferior a 12 meses
Entre junio y septiembre de cada año, Ibercaja Renta Fija 1 año 3 está abierto a suscripciones y reembolsos, sin ningún tipo de comisión, invirtiendo las aportaciones recibidas en los activos que, con vencimiento entre junio y septiembre del año siguiente, mejor rendimiento generen en ese momento. Activos que cumplirán con las restricciones de contar con igual o superior calificación a la de Reino de España.
A mediados de septiembre, el fondo se cierra -se activa la comisión de reembolso- al objeto de evitar lo más posible variaciones en la cartera. Al final del periodo, el cliente obtiene una rentabilidad muy cercana a la estimada por la gestora cuando realizó su inversión. Aunque no está garantizado, se fija una rentabilidad objetivo que, año tras año, la gestora está cumpliendo.
El gestor es Joaquín Segura Bas, incorporado a Ibercaja en 1986. Hasta 1991, estuvo en Mercado de Capitales, de donde pasó a la Gestora de Fondos, encargándose de la gestión de diversas carteras, siempre de renta fija. Actualmente gestiona todas las carteras de Renta Fija a Corto Plazo, que suman un volumen total de patrimonio superior a los 1.700 millones de euros.
En la cartera actual, la inversión principal corresponde a Letras del Tesoro y Bonos españoles que vencen entre junio y septiembre de 2013, Letras con vencimiento julio y agosto 2013, bono español 4.20% con vencimiento 07/13, FADE 4.40% 09/13, ICO 3.75% 07/13, Cédulas de bancos españoles y depósitos. Las mayores posiciones son en Bono español 4.20% 07/13: 16.5%, ICO 3.75% 07/13: 15,8%; LETRA 08/13: 9.50%; FADE 4.40% 09/13: 5.8%.
La evolución histórica por rentabilidad del fondo lo posiciona entre los mejores de su categoría, en el primer quintil, en todos los periodos anuales (de 2009 a 2013) de forma sostenida. Su dato de volatilidad a tres años es de 0,96 por ciento, con una Sharpe de 2,38 y un tracking error, respecto al índice de su categoría, de 0,75%. La inversión mínima requerida para invertir en Ibercaja Renta Fija 1 año 3 es de 300 euros, la cantidad mínima a mantener para permanecer como partícipe del mismo. Partícipes a los que aplica una comisión fija de 0,80 por ciento y de depósito de 0,10%. Adicionalmente, aplica un 1,50% en concepto de comisión de suscripción y el mismo porcentaje en concepto de comisión de reembolso -exceptuando el periodo comprendido entre el 15 de Junio y el 15 de Septiembre de cada año, ambos inclusive o día hábil posterior.
El fondo invierte en bonos, depósitos y pagarés a corto plazo (doce meses) en Europa. Considerando la previsible recuperación económica -en la que el gestor cree- que se espera comienza a hacerse notar a partir de la segunda mitad de este año, deberíamos asistir a un repunte del Euribor, lo que beneficiaría a corto plazo a los activos en que invierte el fondo. Con un Euribor más alto, la rentabilidad de los activos europeos a corto plazo también subirá.
