Criterios sostenibles: mayores retornos y menor volatilidad
La categoría VDOS de Ecología obtiene, dentro del grupo de sectoriales, la tercera mejor por rentabilidad al terminar 2013, con un 22,01 por ciento de revalorización.
Existen varios enfoques para reducir el riesgo, siendo uno de ellos la reducción de riesgo en la cartera. Una alternativa es incluir en cartera valores con un espectro más amplio de riesgos. La incorporación de cuestiones ESG (ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) en el proceso de decisión de la inversión es de gran ayuda para alcanzar ese objetivo.
Con calificación cinco estrellas de VDOS, UBS (LUX) EQUITY FUND - ECO PERFORMANCE alcanzó en 2013 una rentabilidad de 20,85 por ciento, según VDOS, en su clase P de acumulación en francos suizos. Tomando como referencia el índice MSCI World (r) este fondo invierte al menos dos tercios de sus activos -de acuerdo con el principio de diversificación del riesgo- en empresas cotizadas con una gestión superior a la media en cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza corporativa, y que ofrezcan un potencial de crecimiento interesante. Su historia por rentabilidad lo posiciona en el primer quintil durante 2010 y 2011, registrando un dato de volatilidad a un año de 9,07 por ciento, que lo posiciona en el quintil cuatro por este concepto. Requiere una aportación mínima de una participación, siendo su último dato de valor liquidativo de 516,19 euros, aplicando una comisión fija de 2,04 por ciento y de reembolso de hasta 2 por ciento.
De la gestora Schroder Investment Management, la clase A de acumulación en euros (con cobertura) del fondo SCHRODER ISF GLOBAL CLIMATE CHANGE EQUITY se revalorizó el pasado año un 29,91 por ciento, según VDOS. Referenciado al índice MSCI World, su objetivo es proporcionar un crecimiento del capital, principalmente a través de la inversión en valores de renta variable de emisores de todo el mundo que se beneficien de su empeño por reducir los efectos del cambio climático mundial. Se posiciona en el primer quintil por rentabilidad, tanto a uno y tres meses, como a uno tres y cinco años, con un reducido dato de volatilidad de 8,47 por ciento en el último periodo anual, que lo sitúa entre los mejores de su categoría por este concepto, en el quintil cinco. Para invertir en este fondo se requiere una aportación mínima de 1.000 euros, gravando a sus partícipes con una comisión fija de 1,50 por ciento y de 0,50 por ciento en concepto de comisión de depósito.
También superando el índice de su categoría por rentabilidad NORDEA 1-CLIMATE AND ENVIRONMENT EQUITY FUND obtuvo durante 2013 un 24,26 por ciento de rentabilidad, según VDOS, en su clase BP en euros. Sin estar referenciado a ningún índice, pretende conseguir un crecimiento de su patrimonio a largo plazo, mediante una cartera diversificada de renta variable de emisores que se prevé se beneficien, directa o indirectamente, de acontecimientos relacionados con los retos medioambientales, como el cambio climático. Por rentabilidad se sitúa en el primer quintil durante 2012, con un dato de volatilidad el último año de 10,15 por ciento. Para invertir en este fondo se requiere una aportación mínima de 50 euros, aplicando una comisión fija de 1,50 y de depósito de 0,12 por ciento, además de hasta un 1 por ciento de comisión de reembolso.
Un estudio de la Harvard Business School, realizado en 2011, analiza los beneficios que logran las empresas que invierten siguiendo criterios de sostenibilidad, respecto a las que siguen un enfoque tradicional. Las 180 empresas seleccionadas estuvieron activas durante todo el periodo del estudio, desde principios de los 90 hasta 2010. De esta selección, aquellas que tuvieron una visión más general de los riesgos ESG (ambientales, sociales y buen gobierno corporativo) lograron un rendimiento superior y experimentaron una menor volatilidad.
Son varias las tendencias que pueden incluirse como inversión sostenible, aunque algunos temas son de más fácil inversión y más convincentes a largo plazo, como disponibilidad de alimentos, obesidad y enfermedades relacionadas, energías renovables y eficiencia energética y gestión del agua.
