Diversificación selectiva en renta variable global
El mercado de renta variable ha tenido un comportamiento excelente desde el comienzo del año. En EEUU, la posibilidad de que la subida de tipos se lleve a cabo más allá de junio, según anunciaba la Reserva Federal, generaba una reacción positiva en los mercados bursátiles, ya que las empresas se verán presumiblemente beneficiadas de un periodo más prolongado de financiación a bajo precio.
El anuncio tuvo también un impacto positivo en Europa, reforzando el mayor rally que vive la renta variable de la región en cinco años. Los principales índices se sitúan entre los de mejor comportamiento de los índices de mercados desarrollados en el año, con Dinamarca, Portugal y Alemania anotándose avances de más de 20 por ciento y el IBEX registrando una ganancia de 11,17 por ciento. Por su parte, los mercados emergentes cotizan con un importante descuento, comparado con los desarrollados, pudiendo encontrarse oportunidades de forma selectiva en países que se benefician de la bajada de los precios del petróleo y donde los gobiernos se han comprometido a llevar a cabo reformas que crean un clima adecuado para los negocios.
En línea con esta evolución global, los fondos de inversión de la categoría VDOS de Renta Variable Internacional Global se anotan una revalorización de 12,73 por ciento en el año. El mejor comportamiento lo registra la clase R de capitalización en euros de HENDERSON GARTMORE FUND GLOBAL CROWTH con un 15,75 por ciento de rentabilidad en el año, según VDOS, y un 41,76 por ciento a un año y con una volatilidad en el mismo periodo de 12,04 por ciento. Una rentabilidad que genera a partir de una combinación de plusvalías y rendimientos, invirtiendo en empresas de cualquier capitalización bursátil. Referenciado al índice MSCI World, entre sus mayores posiciones incluye Apple, Continental AG, Walt Disney, Baidu y Icon AB. Por sector, las mayores ponderaciones corresponden a Tecnologías de la Información, Consumo Discrecional, Salud, Industrial y Consumo Básico.
FIDELITY FUNDS-WORLD FUND se revaloriza un 14,71 por ciento desde enero, según VDOS, en su clase E de acumulación en euros, y un 37,31 por ciento a un año, con un dato de volatilidad de 8,95 por ciento. Invierte entre un 70 y un 100 por ciento de su cartera en renta fija, correspondiendo actualmente un 14 por ciento a renta variable. Referenciado a los índices MSCI World y MSCI Eur ex UK, su objetivo es proporcionar un crecimiento del capital a largo plazo invierte mayoritariamente su cartera por país en EEUU, Japón, Reino Unido, Francia, Holanda, Suiza y Hong Kong; por sector, las mayores ponderaciones son en Financiero, Tecnologías de la Información, Consumo Discrecional, Salud y Energía. Aetna Inc, Lowe’s Companies Inc, KDDI Corp, Microsoft Corp y Walt Disney Co son, según los últimos datos, las mayores posiciones en la cartera del fondo.
La clase A de capitalización en dólares de LEGG MASON CAPITAL MANAGEMENT OPPORTUNITY FUND obtiene en el año un 14,58 por ciento de rentabilidad, según VDOS. A un año, se revaloriza un 39,46 por ciento, con una volatilidad de 14,52 por ciento. Tomando como referencia la evolución del índice S&P 500, asigna el mayor porcentaje de su cartera por país a EEUU (85,18%) mientras que por sector las mayores ponderaciones son en Consumo Discrecional, Tecnologías de la Información, Financiero, Industrial y Salud. Entre sus mayores ponderaciones encontramos nombres como Intrexon Corp, American Airlines Group Inc, United Continental Hldgs Inc, Delta Air Lines Inc y Lennar Corp.
Son todos ellos fondos con calificación cinco estrellas de VDOS e indicados para inversores con un horizonte temporal mínimo de cinco años y alta tolerancia al riesgo. El amplio universo en que este tipo de fondos puede invertir les permite una positiva evolución sostenida en el tiempo, gracias a su capacidad de seleccionar aquellos sectores, países y compañías mejor posicionadas en cada momento de mercado.
