El auge de las pequeñas europeas
El mes de abril, especialmente la segunda quincena, ha sido un mes complicado para la mayoría de las gestoras, que han visto como casi todas las categorías de fondos tornaban en rojo sus números.
Si bien siguen siendo mayoría las categorías que continúan su pérdida de valor, llegado el ecuador de mayo, no son pocas aquellas que están sabiendo aprovechar la inestabilidad imperante en los mercados y obtener valor, especialmente entre los fondos de renta variable y sectoriales.
Entre los más destacados, encontramos la Renta Variable Internacional Europa Small/Mid Cap, que se revalorizan un 2,35 % en el mes y un 22,80 % en lo que va de año.
La clase A de acumulación en euros del M&G European Smaller Companies Fund es uno de los impulsores de este repunte, con una rentabilidad en el último mes del 1,86 % y de un 24,85 % en lo que llevamos de 2015. Gestionado por Charles Anniss desde el 2006, invierte mayoritariamente en Reino Unido (24,4 %), Alemania (19,0 %) y Francia (12,8 %) y por sectores cabe señalar el peso del industrial (32,8 %) bienes de consumo (16,9 %) y finanzas (16,5 %). Entre las empresas con mayor peso específico en su portfolio, sobresalen Pandora (3,9 %), UDG Healthcare (2,9 %) y Amer Sports (2,8 %).
Por sus datos de rentabilidad a 1 y 3 años, es posible destacar el fondo PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP CLASSIC CAP, con una revalorización del 36,75 % y del 113,30 % respectivamente, con una volatilidad a un año de un 10,28 %, datos que le otorgan un Rating VDOS: 5 Estrellas. Gestionado por Damien Kohler, invierte principalmente en activos del Reino Unido (40,61 %), seguido de Francia (9,56 %) y Suiza (9,15 %). Por sectores, el mayor peso lo concentra el industrial (22,15 %), consumo secundario (18,64 %) y finanzas (16,60 %). De las 67 activos de los que participa el fondo, los que mayor presencia tienen son Smurfit Kappa (3,02 %), Barrat Developments PLC (2,88 %) y Kingspan Group (2,52 %).
Igualmente destacado encontramos la clase A de capitalización en euros del Pioneer Funds – European Potential, que en lo que va de año gana un 26,73 % y a 3 años un 109,51 %, con una volatilidad a un año de un 12,20 %. El fondo está gestionado por Cristina Matti y Sergio Groppi y, al igual que los anteriores fondos, sus mayores posiciones se encuentran en el Reino Unido, con un 30,5 %, seguido de Italia (13,4 %) y Alemania (9,0 %). Por sectores destacan el de finanzas (22,5 %), bienes de consumo discrecional (21,3 %). Por activos en cartera, destacan Smurfit Kappa Group PLC (2,3 %), seguido de Ingenico SA y AMS AG (ambos con un 2,2 %).
Es importante recordar que se tratan estos de fondos de inversión para un perfil de riesgo elevado y con un horizonte de inversión a medio y largo plazo.
