La estrategia de copiar a los inversores de éxito
Copiar a los inversores de éxito es una estrategia por la que un inversor replica el estilo de inversión de conocidos inversores con una trayectoria de éxito. A partir de la información publicada en los informes de la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) en España - la Comisión de Mercado de Valores (SEC por sus siglas en inglés) en Estados Unidos - se puede acceder a Información Pública Periódica que incluye la composición de la cartera de un inversor. Inversor que puede ser tanto individual como institucional (fondo de inversión o SICAV).
Esta estrategia funciona bien cuando la institución o el inversor que se imita invierte con una mentalidad de ‘comprar y mantener’. Los inversores de éxito que vale la pena replicar son aquellos que han disfrutado de éxito continuo durante un largo período de Tiempo. Uno de los más conocidos es Warren Buffet. Copiar a los inversores de éxito no es una estrategia que sigan únicamente los inversores individuales. Los inversores institucionales tienden a hacer un seguimiento de varios inversores de este tipo para saber en qué están invirtiendo.
Algunas webs de análisis de inversión ‘Value’ como GuruFocus facilitan el proceso de seguimiento de las carteras de inversores de éxito. Siguen continuamente a los mejores inversores y gestores de cartera y proporcionan esa información a sus usuarios por una tarifa. Una información que supone un importante ahorro del tiempo que sería necesario para realizar el seguimiento, analizar y ordenar las inversiones ideales.
Al considerar replicar los estilos de inversión de los inversores de éxito, hay algunas categorías de inversores a los que se puede seguir:
1. Inversores activistas. Son aquellos que pueden hacer que las acciones de una empresa se aprecien cuando su participación se hace pública. Los medios de comunicación informan de cada movimiento que estos inversores hacen y esto brinda una oportunidad a sus seguidores para actuar. Los inversores activistas tienden también a informar a sus seguidores sobre sus carteras de inversión a través de redes sociales y blogs personales.
2. Gestores de carteras. Los grandes gestores están obligados a presentar sus participaciones de inversión cada trimestre. Esta información es accesible publica y gratuitamente en el sitio web de la CNMV.
3. Gestores ‘comprar y mantener’. Los inversores que siguen la estrategia de comprar y mantener, como Warren Buffet, proporcionan una buena plataforma para el seguimiento de inversores de éxito. La ventaja de comprar y mantener inversiones es que ofrecen un mayor periodo de tiempo para que los inversores puedan para replicar la inversión. Las inversiones a corto plazo suelen ser demasiado arriesgadas para invertir siguiendo esta estrategia de copiar a los inversores de mayor éxito, ya que el retraso entre el momento de compra y el de venta es demasiado corto para obtener una tasa razonable de rendimiento.
Como toda estrategia, copiar las estrategias de inversión de los inversores de éxito tiene tanto beneficios como riesgos. Por esta razón, se deben tener en cuenta algunas consideraciones:
1. Llevar a cabo la debida diligencia. Es probable que algunos inversores realicen inversiones a ciegas con la esperanza de lograr una alta tasa de rendimiento sólo porque otro inversor invirtió en el mismo valor o cartera de valores. Pero no conviene confiar ciegamente en una decisión tomada por otro inversor que posiblemente tenga otros objetivos, horizonte de inversión y prioridades. Llevar a cabo la debida diligencia en posibles inversiones puede ayudar a poner de relieve cualquier alarma que pueda hacer que la inversión sea demasiado arriesgada para un inversor ordinario.
2. Sea paciente. Los inversores de éxito son pacientes. Pueden esperar el mayor tiempo posible antes de deshacerse de sus inversiones. Algunas inversiones pueden tardar de 7 a 10 años en obtener beneficios sustanciales, especialmente cuando se trata de estrategias de comprar y mantener, que puede tomar tiempo en madurar. A veces, el precio de las acciones puede aumentar debido a un evento artificial, lo que significa que existe la probabilidad de que el precio de las acciones caiga en el futuro. El mejor momento para comprar este tipo de acciones es cuando los precios sean bajos, no cuando el precio es alto debido a un evento artificial cuyos efectos previsiblemente no durarán mucho tiempo.
3. No siga a un solo inversor. Un inversor que quiera capitalizar su estrategia de copia a inversores de éxito debe realizar un seguimiento de las carteras de varios profesionales en diversos sectores. Lo que funciona para un inversor puede ser diferente de lo que funciona para otros inversores en diferentes sectores. Diversificar las estrategias de copia puede ayudar a aumentar las posibilidades de obtener rendimientos positivos en varias carteras y reducir el riesgo de depender de un solo gurú para las ideas de inversión.
4. Siga a inversores probados y creíbles. Seguir a los inversores con una experiencia creíble y que han disfrutado de su parte justa de éxito a lo largo de los años, aumenta las posibilidades de obtener éxito con esta estrategia de inversión. Inversores de éxito como Warren Buffet comparten a menudo sus ideas en conferencias, revistas de negocios y sitios web de finanzas. Ocasionalmente, estos inversores revelan sus carteras y perspectivas de mercado sobre las mejores inversiones a tener en cuenta.
¿Cuáles son los riesgos de invertir siguiendo a los inversores de éxito?
1. Largos períodos de madurez. Algunas inversiones tardan más en madurar y obtener rendimientos significativos. Los inversores que están impacientes o buscan formas fáciles de obtener beneficios a corto plazo pueden terminar deshaciendo sus inversiones demasiado pronto, obteniendo pérdidas.
2. Demasiados imitadores. En un mercado donde hay demasiadas personas e inversores institucionales que están viendo lo que los gestores de cartera están haciendo, algunos participantes de la estrategia de copia pueden experimentar retrasos en obtener información crucial. En el mercado de valores, la información valiosa puede convertirse en obsoleta en pocos minutos.
