Fondos de inversión temática algo diferentes
La inversión temática ha emergido como una de las grandes ganadoras tras la pandemia. Desde el punto de vista de un gestor de fondos, consiste básicamente en mirar hacia el futuro y tratar de identificar las megatendencias clave que están teniendo lugar en nuestra sociedad y nuestra economía y, a partir de ellas, encontrar formas de invertir en esos temas.
Podemos definir un tema de inversión como una tendencia innovadora o disruptiva, con viento de cola estructural y con el potencial de generar rendimientos por encima de la media, para las empresas que participan en esa temática. Estos temas evolucionan continuamente, por lo que su comportamiento no puede explicarse fácilmente por factores tradicionales de país, sector o estilo. Ejemplos de algunos de estos temas incluyen las fintech, el futuro de la educación, la eficiencia energética y la automatización, entre otros. Al invertir en estos temas, los inversores asumen que el potencial de crecimiento de estas empresas no es aún apreciado por el mercado.
La categoría sectorial VDOS de Otros sectores enmarca los fondos que, invirtiendo en temáticas poco frecuentes, quedan fuera del resto de las categorías sectoriales de Energía, Materias primas, Construcción, Salud, Biotecnología, Financiero, Inmobiliario indirecto, Ecología, Ético y Utilities. De este grupo de fondos, se ha hecho una selección de los que, teniendo la más alta calificación de cinco estrellas de VDOS, requieren una aportación mínima igual o inferior a 6.000 euros.
Uno de los más rentables en el año de este grupo es CREDIT SUISSE (LUX) SECURITY EQUITY revalorizándose un 15,27 por ciento desde el inicio del año en su clase DB en dólares. En el último periodo anual su revalorización es de 33,47 por ciento, con un coste por volatilidad de 13,10 por ciento. Al menos dos terceras partes de su patrimonio se invierten en empresas de los sectores de tecnología de la información, salud e industria, que ofrecen productos y servicios en los ámbitos de seguridad ambiental, seguridad informática, protección de la salud, seguridad vial y protección contra el crimen Su objetivo es obtener el mayor retorno posible en dólares, tomando en consideración el principio de diversificación de riesgos, la seguridad del capital invertido y la liquidez de los activos en que se invierte. Según nuestra base de datos es un fondo ASG, que aplica las estrategias de Exclusión e Integración, además de la Temática de Personas-Prosperidad y los ODS de 3 de noviembre de 2021. Sectorialmente, las mayores ponderaciones corresponden a Tecnología (38,32%) Industriales (29,76%) Salud (24,88%) y Consumo cíclico (5,21%). Las mayores posiciones en su cartera están representadas por acciones de Equities Inc (2,99%) IDDEX Laboratories Inc (2,97%) ABIOMED Inc (2,78%) Cyberark Software Ltd (2,77%) y Zscaler Inc (2,77%). Su comisión de depósito es de 0,10 por ciento.
Con el foco puesto en la generación de los Millennial, GOLDMAN SACHS GLOBAL MILLENNIALS EQUITY PORTFOLIO con una revalorización de 13,53 por ciento en su clase R de capitalización en dólares. En el último periodo anual obtiene una rentabilidad de 35,24 por ciento, con un dato de volatilidad de 13,12 por ciento. Busca obtener una apreciación del patrimonio a largo plazo invirtiendo mayoritariamente en compañías de todo el mundo que se beneficien del comportamiento de la generación millennial. Las mayores posiciones en su cartera incluyen nombres como Amazon.com Inc (5,89%) Alphabet Inc (5,04%) Facebook Inc (4,15%) MasterCard (3,27%) y Media Tek Inc (3,01%). Por sector, Servicios de Comunicación (33,90%) Consumo Cíclico (25,81%) Tecnología (13,82) Servicios Financieros (5,96%) y Salud (4,93%) representan las mayores ponderaciones. La inversión mínima requerida para suscribir la clase R de capitalización en dólares es de 5.000 dólares (aproximadamente 4.209 euros) aplicando a sus participes una comisión fija de 0,75 por ciento.
Invirtiendo en tendencias y temas de actividades ligadas a la nanotecnología, ecología, bienestar, generación Z, E-Society, industria 4.0 y seguridad, que se seleccionan siguiendo criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG), el fondo de la gestora belga Degroof Petercam Asset Management, DPAM INVEST B EQUITIES NEWGEMS SUSTAINABLE gana un 11,58 por ciento por rentabilidad en el año. En el último periodo anual se revaloriza un 30,03 por ciento, con un dato de volatilidad bastante controlado de 11,58 por ciento que lo sitúa en el segundo mejor grupo de su categoría por tal concepto, en el quintil cuatro. Su gestión toma como referencia la evolución del índice MSCI World Net Return, al que pretende batir a 3 años. Nuestra base de datos le identifica como fondo ASG. Su cartera incluye 80 compañías innovadoras y disruptivas, en el mejor punto de la cadena de valor, con fuerte crecimiento en los beneficios por acción, bajo endeudamiento y elevados márgenes y generadores de flujo caja. Entre sus mayores posiciones encontramos acciones de Microsoft Corp (3,59%) Amazon.com Inc (3%) Walt Disney Co (2,57%) Sony Group Corp (2,32%) y Progressive Corp (2,32%). Por sector, los mayores pesos corresponden a Tecnología (36,56%) Salud (21,33%) Servicios de Comunicación (11,90%) Consumo Cíclico (7,48%) y Servicios Financieros (7,41%). Sus participes soportan una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,04 por ciento.
La inversión temática, como los vehículos eléctricos, representa el futuro. Pero, al igual que al comprar un vehículo eléctrico, los inversores deben analizar y comparar las diferentes opciones disponibles, para asegurarse de que lo que están comprando es lo que quieren. De lo contrario, sus expectativas de un deportivo pueden verse defraudadas en gran medida. Un enfoque específico y activo de la inversión temática tiene el potencial de ayudar a los inversores a capitalizar mejor los principales impulsores macro del futuro.
