Los sectoriales más rentables de 2021 y las temáticas con mejores perspectivas para 2022

El auge de los ETF temáticos apunta a que la ASG dominará las intenciones de los inversores durante el año, según una encuesta conjunta de ETF Stream y Amundi. La encuesta, ETF Scan: The Big Picture, identificó una serie de megatendencias que los inversores pretenden aprovechar a través de la inversión en ETFs. Alrededor del 68 por ciento de los 105 inversores que respondieron eligieron el clima como la megatendencia número 1 en la que se centrarse en 2022; El 51 por ciento destacó la digitalización, mientras que el 49 por ciento y el 40 por ciento apuntaron a la inteligencia artificial y la ciberseguridad, respectivamente. La encuesta también revelaba que el 35 por ciento de los encuestados quieren que la exposición a ASG esté vinculada al impacto o a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU. Según datos de Amundi, la inversión ASG en 2020 representó el 50 por ciento de las entradas netas de ETFs de renta variable en Europa y el 46 por ciento de todas las entradas de ETF de renta fija.

Aunque los fondos que veremos a continuación se gestionan activamente, las cifras nos sirven como referencia respecto al creciente interés por la inversión temática y los temas que están suscitando un mayor interés. Como representación de la evolución durante 2021 de este tipo de inversión, se ha hecho una selección de los fondos sectoriales que, obteniendo la calificación de cinco estrellas de VDOS y con un requerimiento de inversión de hasta 6.000 euros, registraron mayores ganancias por rentabilidad durante 2021. Entre los 10 primeros de este ranking encontramos fondos de las categorías de Inmobiliario Indirecto, Financiero, TMT (Tecnología, Medios y Telecomunicaciones), Consumo y Ético. Los fondos lideraron la rentabilidad de los fondos registrados para su comercialización en España durante 2021, con una revalorización media de 21,33 por ciento, según datos de VDOS.

El más rentable fue NEUBERGER BERMAN US REAL ESTATE SECURITIES con una revalorización de 51,92 por ciento y un dato de volatilidad de 13,52 por ciento. Toma como referencia de gestión el índice FTSE NAREIT Equity REIT Index. Busca obtener un retorno total a través de la inversión en valores inmobiliarios, enfatizando tanto la apreciación del capital como las rentas periódicas. Para alcanzar este objetivo de inversión invierte en una cartera concentrada principalmente en valores emitidos por Sociedades de Inversión Inmobiliaria (REITS), equivalentes a las SOCIMIs españolas. Hay que hacer notar que la cartera no incluye ningún bien inmueble directamente. Sus mayores posiciones incluyen nombres como American Tower Corp (9,13%) Crown Castle International Corp (6,46%) Prologis Inc (6,37%) Equinix Inc (5,85%) y Equity Residential (5,30%). La clase A de acumulación en dólares de este fondo aplica una comisión fija de 1,50 por ciento y de depósito de 0,02 por ciento, siendo necesaria una aportación mínima de 1.000 dólares (aproximadamente 897 euros) para su suscripción.

De los fondos que invierten en el sector tecnológico, la clase AU en dólares de THREADNEEDLE (LUX) - GLOBAL TECHNOLOGY se revalorizaba un 48,95 por ciento el pasado año, con un coste por volatilidad de 12 por ciento. Invierte globalmente, principalmente en empresas que operan en el sector tecnológico e industrias relacionadas con la tecnología, que utilizan la tecnología ampliamente para mejorar sus procesos y aplicaciones comerciales. Normalmente puede invertir hasta el 25 por ciento de sus activos en acciones preferentes y títulos de deuda con calificación crediticia de Grado de Inversión. La cartera se gestiona activamente, tomando como referencia el MSCI World Information Technology Index, incluyendo entre sus mayores posiciones acciones de Lam Research Corp (7,24%) Apple Inc (5,28%) Synaptics Inc (5,07%) Teradyne Inc (4,86%) y Alphabet Inc (4,25%). La aportación mínima requerida para la suscripción de este fondo es de 2.500 dólares (aproximadamente 2.242 euros), gravando a sus partícipes con una comisión fija de 1,65 por ciento.

La clase A de distribución en dólares de BROWN ADVISORY US SUSTAINABLE GROWTH obtuvo una rentabilidad de 39,42 por ciento durante 2021, con un dato de volatilidad de 14,02 por ciento. Se propone como objetivo lograr la apreciación del capital, invirtiendo principalmente en acciones estadounidenses. Para lograrlo, invierte al menos el 80 por ciento de sus activos netos en valores de renta variable de empresas estadounidenses que el gestor considere que cuentan con fundamentales sólidos y modelos de negocio sostenibles a largo plazo. Invierte principalmente en títulos de compañías de mediana y gran capitalización que el gestor considera que (1) tienen perspectivas de un crecimiento de beneficios superior a la media en el futuro, y (2) implementen de manera efectiva estrategias comerciales sostenibles que impulsan el crecimiento de los beneficios. Sus mayores posiciones incluyen nombres como Microsoft Corp (4.83%) Intuit Inc (4.47%) Alphabet Inc (4.37%) Danaher Corp (4.20%) y NVIDIA Corp (4.13%). La inversión mínima requerida para suscribir la clase A de distribución en dólares de este fondo es de 5.000 libras esterlinas (aproximadamente 6.012 euros). Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1,50 por ciento y de gestión de 0,03 por ciento.

Todavía con 2021 en el espejo retrovisor, los inversores escudriñan el horizonte, tratando de identificar cual será el tema que atraiga mayor interés en la escena de la inversión temática en 2022 y más allá. En líneas generales, parece que Robótica y automatización, Logística de comercio electrónico, Inteligencia artificial (IA), Ciberseguridad, Biotecnología y Genómica y Energías limpias estarán entre las que tengan más éxito en atraer el interés inversor.

Los fondos destacados incluyen de alguna manera las principales tendencias en sus carteras: Robótica y automatización e Inteligencia artificial en Tecnología, Centros logísticos, en Inmobiliario y todo lo relacionado con la inversión ASG con el fondo de la categoría VDOS sectorial de Ético de Brown Advisory.