Buscando oportunidades de inversión en Renta Fija
Debido a que la renta fija generalmente conlleva menos riesgo, invertir en este tipo de activo puede ser una buena opción para los inversores que disponen de un horizonte temporal más corto para recuperar posibles pérdidas. Aunque debe tenerse en cuenta el riesgo de inflación, que puede hacer que la inversión pierda valor con el tiempo, la inversión en renta fija puede ayudar a generar una fuente constante de ingresos.
Los títulos de renta fija pagan cupones periódicos que proporcionan ingresos constantes a los inversores durante toda la vida del bono. Los valores de renta fija también pueden reducir el riesgo general de una cartera de inversión y proteger contra la volatilidad, o fluctuaciones bruscas del mercado. Es además un tipo de activo que tiene la peculiaridad de estar más directamente vinculado a las tendencias de la macroeconomía, en lugar de a las tendencias específicas que las acciones tienden a seguir.
En cualquier caso, teniendo en cuenta la situación actual, conviene invertir seleccionando cuidadosamente los títulos a incluir en la cartera para aprovechar mejor las oportunidades que el mercado pueda ofrecer. Con este enfoque, se ha hecho una selección de los fondos de renta fija que, contando con la calificación de cinco y cuatro estrellas de VDOS y con un requerimiento de inversión mínima igual o inferior a 6.000 euros, obtienen la mayor rentabilidad desde comienzos de año.
De este grupo de fondos, la clase de capitalización con cobertura en dólares de CANDRIAM BONDS CREDIT OPPORTUNITIES CLASSIQUE se revaloriza un 1,90 por ciento desde comienzos de año y un 6,90 por ciento a un año, con un dato de volatilidad en este último periodo de 5,49 por ciento. Ofrece exposición al sector privado y al mercado internacional de bonos, específicamente al segmento de empresas con un alto riesgo crediticio y con rentabilidades atractivas. Invierte principalmente en bonos o instrumentos derivados (derivados de crédito basados en índices o en títulos individuales) emitidos por empresas con una calificación superior a B-/B3 por al menos una de las agencias de calificación o consideradas por la Sociedad Gestora como de calidad comparable. Puede utilizar derivados de divisas, volatilidad, tipos de interés o crédito para una gestión eficiente de la cartera (cobertura, exposición). El horizonte de inversión es de 3 años. Gestionado activamente, toma como referencia de gestión el índice Eonia Capitalised. Entre sus mayores posiciones en cartera encontramos emisiones de Silgan Holdings Inc. 3.25% (3,81%) Darling Global Finance Bv 3.625% (3,70%) Progroup AG 3% (3,23%) Netflix, Inc. 3.625% (3,01%) y Grifols S.A. 3.2% (2,87%). Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1 por ciento, además de una comisión variable de 20 por ciento sobre resultados positivos del fondo respecto a su índice de referencia.
Denominado en euros, la clase E de NORDEA 1-EUROPEAN COVERED BOND OPPORTUNITIES FUND obtiene una rentabilidad de 1,23 por ciento en el año. En el último periodo anual no consigue situarse en terreno positivo por rentabilidad (-1,04%) si bien su controlado dato de volatilidad en el mismo periodo (2,72%) lo posiciona entre los mejores de su categoría VDOS de Renta Fija Internacional Europa, en el quintil cinco. Proporciona a sus inversores un crecimiento del capital a medio y largo plazo, invirtiendo principalmente, directamente o a través de derivados, en bonos europeos. En concreto, invierte al menos dos tercios de los activos totales en títulos de deuda emitidos por autoridades europeas y bonos garantizados emitidos por autoridades públicas, o por empresas o instituciones financieras domiciliadas en Europa. Al menos un tercio de los activos totales se asignan a títulos de deuda con una calificación de AAA / Aaa o inferior, pero no inferior a A-/ A3, o equivalente. La duración modificada del fondo está entre -0,5 y +4. Puede también invertir o estar expuesto, hasta un 25 por ciento, a títulos de deuda con calificación BB+/Ba1 o inferior, o sin calificar. Las mayores posiciones en su cartera corresponden a los contratos de futuros Short-Term Euro BTP Future Mar 22 (-39,91%) Euro Bobl Future Mar 22 (-29,41%) Euro Schatz Future Mar 22 (-21,20%) Long-Term Euro BTP Future Mar 22 (-12,15%) y Future on 10 Year Treasury Note (-11,86%). Grava a sus partícipes con una comisión fija de 0,70 por ciento.
Con un enfoque global, la clase A2 en euros de BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES se revaloriza un 0,36 por ciento en el año y un 5,08 por ciento a un año, con un dato de volatilidad en este último periodo de 5,10 por ciento. Gestionado por Blackrock Investment Management, busca maximizar los beneficios totales invirtiendo, como mínimo, un 70 por ciento de sus activos totales en valores transferibles de renta fija denominados en diversas divisas emitidos por gobiernos, agencias y empresas de todo el mundo. Se puede utilizar todo el espectro de valores disponibles, incluidos aquellos sin calificación crediticia. La exposición a las divisas se gestiona de forma flexible. Como parte de su objetivo de inversión, puede invertir sin límite en valores respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) y en valores respaldados por hipotecas (mortgage-backed securities, MBS), con calificación crediticia o sin ella, que pueden utilizar apalancamiento para aumentar el beneficio para los inversores. Los títulos con mayor peso en su cartera corresponden a las emisiones TREASURY NOTE 1.25 11/30/2026 (9,65%) FNMA 30YR 2019 PRODUCTION (5,35%) TREASURY (CPI) NOTE 0.5 04/15/2024 (1,07%) FHLMC 30YR UMBS (1,02%) y TREASURY (CPI) NOTE 0.125 10/15/2026 (0,98%). La aportación mínima requerida para suscribir la clase A2 en euros de este fondo es de 5.000 dólares (aproximadamente 4.597 euros) aplicando a sus partícipes una comisión fija de 1 por ciento y de depósito de 0,45 por ciento.
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