EdRIM lanza un nuevo fondo de inversión: Edmond de Rothschild Millésima 2016

El mercado de crédito está actualmente lleno de oportunidades. Con los spreads de crédito ampliados desde el verano debido a un aumento en la aversión al riesgo. Las primas están especialmente altas en el mercado de bonos corporativos, incluyendo los bonos de alta calidad.

Además, dado el ambiente restrictivo imperante en los préstamos bancarios, las empresas tienen que recurrir cada vez más a los mercados de capitales para financiarse. Los niveles actuales de rendimientos y los bajos retornos de los bonos soberanos triple A están haciendo que el mercado de crédito sea mucho más atractivo. Los bonos corporativos ofrecen mayores beneficios actuariales, a un nivel de riesgo que se espera que se mantenga limitado a corto y medio plazo.

Las empresas aún cuentan con fundamentales sólidos, con balances saneados y apalancamientos reducidos. La tasa de default no debería aumentar de manera significativa a corto plazo. S&P coloca la tasa de default global en torno al 1,8% para finales de 2011.

Todos estos factores crean una situación favorable para el mercado de crédito, sin embargo, el bond picking es más importante que nunca, debido principalmente a la falta de visibilidad macroeconómica y a la gran cantidad de incertidumbre que habrá a medio plazo.

Una cartera hecha a medida que genera rendimientos consistentes

Para aprovechar este entorno favorable, Edmond de Rothschild Investment Managers lanza EdR Millésima 2016. Un fondo de inversión con vencimiento determinado, basado en estrategias carry trade, que comprende:

- Una cartera de bonos senior corporativos industriales y financieros, denominados en euros: la cartera está compuesta principalmente por bonos Investment Grade, con un máximo de 35% de los activos invertido en bonos de alto rendimiento (High Yield), los bonos son emitidos por países miembros de la OCDE, G-20, Espacio Económico Europeo y de la Comunidad Europea. El enfoque en la construcción de la cartera se focaliza en la diversificación de sectores y la selección de compañías internacionales.

- Un vencimiento determinado: octubre 2016.

- Un objetivo de rendimiento estable: es la prioridad de la estrategia, que consiste en invertir en bonos cuidadosamente seleccionados y mantenerlos hasta su vencimiento;

- Exigente gestión del riesgo del emisor, con el objetivo principal de limitar el riesgo de default.

Manteniendo el fondo hasta 2016, los inversores capturarán el rendimiento de cada emisión seleccionada. El riesgo de default es la única amenaza para la consistencia de los retornos, por lo que la prevención de este riesgo es el objetivo clave de nuestro bond picking y el proceso de gestión de fondo.

Gracias a madurez al vencimiento preestablecido y controlado, los inversores también son capaces de gestionar su período máximo de inversión. Los rendimientos consistentes de EdR Millésima 2016 se generan en un horizonte de inversión predeterminado, ofreciendo a los inversores los dobles beneficios de un rendimiento atractivo y una visibilidad óptima.

El fondo ofrece una solución adecuada a los problemas que actualmente preocupan a los inversores. "En el entorno del mercado de hoy en día plagado de incertidumbres, este fondo está diseñado para inversores que buscan rendimientos regulares. Teniendo en cuenta las oportunidades disponibles en el mercado de crédito, podemos ofrecer un producto con un perfil de rentabilidad-riesgo muy atractivo, particularmente en comparación con los débiles retornos de las inversiones del mercado monetario y en vista de la alta volatilidad en las acciones" explica Etienne Gorgeon, Director de renta fija y de crédito.