"La palma este año se la llevan los fondos más indexados al Ibex 35 y apalancados"
José María Luna, director de análisis de Profim EAFI, analiza la situación del mercado de fondos de inversión y las oportundiades en él de cara a próximos meses.
Este año, que ha sido positivo para la renta variable española, los fondos de gestión activa de renta variable española no logran superar al Ibex 35…
Tan sólo hay dos fondos de gestión activa de renta variable española que superan al Ibex 35 este año pero contando dividendos. Estos fondos lo están superando porque uno de ellos está muy indexado al Ibex 35 con dividendos (NovoBanco Renta Variable) y otro porque está apalancado (FonCaixa Bolsa España 150)
La razón de que no superen las rentabilidades del Ibex 35 es porque tienen posiciones en compañías de mediana capitalización que no lo han hecho bien o que tenían posiciones en valores portugueses que no lo hicieron bien. El hecho de no tener en cartera posiciones en Telefónica o Banco Santander también les ha penalizado. La única excepción podría ser el fondo Metavalor que ofrece una rentabilidad por encima del 11%, próxima a los fondos más indexados al Ibex 35...
