Renta vitalicia: Cómo exprimir el patrimonio de cara a la jubilación
En apenas tres años, las rentas vitalicias aseguradas han conquistado el corazón de muchos inversores conservadores. En concreto, 22.144 personas se han acogido a esta fórmula, lo que supone un incremento del 140 por ciento interanual, y gestionan 1.977 millones de euros, un 74 por ciento más, según los datos facilitados por Unespa para el mes de junio. Este producto nació con la reforma fiscal de 2015 y permitía transformar en una renta el dinero obtenido con la venta de parte de su patrimonio (por ejemplo una vivienda, un fondo de inversión, acciones o una licencia de taxi) con la ventaja fiscal de no tributar por las plusvalías generadas.
Para poder acogerse a esta fórmula se debían cumplir una serie de requisitos: como tener más de 65 años, un importe máximo exento de 240.000 euros y constituirse la renta en los seis meses posteriores a la venta. Carlos Esquivias, gerente de la comisión de vida y pensiones de Unespa, destaca el importante ahorro fiscal que suponen estos productos: «Si una persona vende su casa en la playa que le costó 90.000 euros por 240.000 euros, y destina ese importe en constituir una renta vitalicia asegurada, la ganancia patrimonial de 150.000 euros quedará exenta. En este caso concreto, de no haberlo hecho habría tenido que pagar en impuestos 33.380 euros».
Paula Satrústegui, directora de planificación de Abante Asesores, explica las tres razones por las que estos productos están teniendo éxito: «Primero, la subida del precio de la vivienda, con lo cual venderla implica pagar plusvalía y la única forma de evitarlo es acogiéndose a esta fórmula». La segunda, prosigue Satrústegui, en el entorno de tipos cero, tanto la renta fija como los productos de rentas monetarios no ofrecen rentabilidades razonables. «Hay que asumir más riesgo a medio y largo plazo como puede ser la renta variable, pero eso implica que a corto plazo se puede tener altibajos» y, por último, prosigue la experta «la incertidumbre de cuánto tiempo vamos a vivir, por lo que da cierta tranquilidad a los inversores tener esa renta que complete la pensión mientras vivamos».
Paula Mercado, directora de análisis de VDOS, cree que uno de los motivos por los que se está popularizando este tipo de inversiones es «la longevidad». «Si la pensión de jubilación no cubre todos los gastos puede resultar muy útil disponer de ingresos con regularidad a partir de rentas vitalicias», analiza.
Este es el mismo objetivo que muchos inversores tienen al invertir en vivienda para alquilar, prosigue Mercado, «por lo que una subida de precios en el sector inmobiliario podría favorecer un mayor flujo inversor hacia rentas vitalicias que cuentan, además, con importantes ventajas fiscales»...
