Claves para empezar a invertir en fondos indexados: ¿cómo elegir entre productos similares y evitar fallos?
Los fondos indexados y los ETF o fondos cotizados son los dos productos por excelencia de la denominada gestión pasiva. En ambos casos, la estrategia pasa por replicar índices para obtener una rentabilidad ligada a su evolución. Pero elegir bien no siempre es sencillo. Esta guía repasa los principales errores que conviene evitar, qué aspectos analizar antes de contratar un producto y las claves para empezar a invertir en gestión pasiva.
¿Qué grandes fallos evitar?
El principal, según los expertos consultados, es creer que tener fondos indexados o ETF implica automáticamente tener una cartera más diversificada. “Los inversores pueden acabar fácilmente con un solapamiento significativo, por ejemplo, al mantener un ETF de renta variable global junto con otros de EE UU y del sector tecnológico, que pueden estar todos muy expuestos a las mismas grandes empresas”, advierte Adrià Beso, responsable de distribución para Europa de WisdomTree. “El resultado puede ser una cartera que, a simple vista, parece diversificada, pero que está más concentrada de lo esperado. La atención debe centrarse en las exposiciones subyacentes y en cómo interactúan entre sí esos fondos”, sostiene.
Para Domingo Barroso, director de desarrollo de negocio en España de Vanguard, una equivocación frecuente es elegir los productos antes de definir el plan de inversión. “Primero deberían establecerse los objetivos, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo, después, decidir cómo distribuir la cartera y solo entonces seleccionar los fondos o ETF necesarios para poner el plan en práctica”...
