BK Mixto 75 Bolsa, el plan de pensiones con mejor calificación y rentabilidad en el año
Entramos en la recta final del año, un buen momento para revisar la situación fiscal y evaluar la conveniencia de invertir en productos que, como los planes de pensiones, nos ayuden a reducir la factura en la próxima declaración de la renta. Sin olvidar el objetivo principal de este tipo de productos, que es la consecución de una renta complementaria que nos ayude a mantener un nivel económico similar al de la etapa de vida activa.
De una selección de los mejores planes de pensiones del sistema individual, que obtienen la calificación cinco estrellas de VDOS, el mejor comportamiento durante 2015 corresponde a BK MIXTO 75 BOLSA con un 12,99 por ciento de rentabilidad. A un año, se anota una revalorización de 18,94 por ciento y de 48,05 por ciento a tres años.
De la categoría VDOS Mixto, Agresivo Global, invierte entre un 30 y un 75 por ciento de su cartera en renta variable europea, estando determinado este porcentaje por la situación del mercado en cada momento. El resto de la cartera se asigna a activos de renta fija y de mercado monetario. Se propone como objetivo encontrar compañías de calidad a precios razonables.
La cartera del fondo está gestionada por Pablo Cano Escoriaza. Pablo es Licenciado en Económicas, con un MBA por el IESE, y cuenta con dieciséis años de experiencia en el sector, en diferentes entidades tanto nacionales como extranjeras.
La mayor parte del esfuerzo del equipo gestor se concentra en analizar e identificar nuevas empresas que puedan pasar a formar parte de la cartera, tanto por sus estándares de calidad y fortaleza en su sector de actividad, como por su valoración y el potencial de crecimiento que presentan. Una vez identificadas, se marca un precio de entrada y un precio objetivo, que ayudará a determinar los nombres que más se ajusten a la filosofía de gestión de la cartera. La estrategia de incrementar o reducir exposición en renta variable sigue las directrices de la gestora, Bankinter Gestión.
Según los últimos datos disponibles, las mayores ponderaciones por sector corresponden a Industrial (14%) Consumo cíclico (14%) Tecnología (11%) Telecomunicaciones (6%) y Alimentación (7%) incluyendo entre sus mayores posiciones acciones de Randstad, Rio Tinto, Técnicas Reunidas, Michelin y la emisión del Bono del Estado Español (30-4-20). Por país, España, Francia, Reino Unido, Alemania e Italia son los de mayor peso en la cartera de BK MIXTO 75 BOLSA http://www.quefondos.com/es/planes/ficha/index.html?isin=N0158.
Con un patrimonio bajo gestión de 80 millones de euros, el plan se posiciona entre los mejores de su categoría en los tres últimos periodos anuales, entre 2013 y 2015, en el primer quintil. A tres años, registra un dato de volatilidad de 10,08 por ciento y de 12,24 por ciento a un año. En este último periodo, su Sharpe es de 0,91 y su tracking error, respecto al índice de su categoría, de 4,36 por ciento. La suscripción de este plan de Bankinter Seguros de Vida requiere una aportación mínima de 1 participación, siendo su último dato de valoración de 26,79 euros.
El sentimiento del equipo gestor respecto al mercado es positivo. Mantiene una postura constructiva ante la volatilidad que estamos viendo en los mercados y estima que Europa continuará generando buenas noticias al margen de las economías emergentes. Se mantiene asimismo muy centrado en compañías dependientes del ciclo europeo.
Un plan que consigue un resultado excelente, incluso tras la corrección del pasado trimestre, gracias a una experta selección de empresas europeas de calidad y reducidas valoraciones, con un nivel de riesgo mitigado por su porcentaje de inversión en activos de renta fija.
