CABK RV Internacional, el plan cinco estrellas más rentable en lo que va de año
El mercado está resultando algo complicado este año, tanto para la renta variable como para la renta fija. La vuelta a la normalidad de la política monetaria de los bancos centrales - primero en Estados Unidos y ya en marcha en Europa con la reducción de compras mensuales de deuda a partir de septiembre – ha complicado bastante la labor de los gestores de planes de pensiones. Resulta difícil, ya en el último trimestre, identificar los que consiguen obtener un retorno positivo en el año.
El mejor resultado, dentro del grupo de planes con calificación cinco estrellas de VDOS, lo obtiene CABK RV Internacional con un 13,31 por ciento de rentabilidad en lo que llevamos de año. Es un plan de renta variable pura (100%) que toma como referencia el índice DJ Globlal Titans 50, compuesto por las 50 mayores empresas mundiales por capitalización.
La selección de acciones a incluir en su cartera parte de un universo muy amplio que cubre el 95 por ciento de las empresas cotizadas en países tanto desarrollados como emergentes, asumiendo el riesgo divisa. Para la selección de los títulos de la cartera se utilizan dos procesos de inversión: 1) enfoque top-down para identificar los sectores, sesgos y áreas geográficas que mejor comportamiento pueden tener en el entorno actual de mercado y 2) análisis fundamental, para identificar empresas de calidad a precios atractivos, con momento de beneficios y de precios.
Gestionado por el equipo de inversión de Caixabank, entre sus mayores posiciones en cartera incluye acciones de Apple Inc (9,57%) Microsoft Corp (7,23%) Amazon.com Inc (6,55%) Alphabet Inc (5,91%) y Bershire Hathway Inc (3,38%). Por país, los mayores pesos en su cartera corresponden a Renta Variable de EE. UU. (78,81%) Renta Variable Europea (16,94%) Renta Variable Emergente (2,07%) Renta Variable Asia-Pacífico (1,43%) y Renta Variable Australia (0,75%). Por sector, Tecnología (31,79%) Finanzas (13,47%) Medicina y Salud (13,47%) Bienes de Consumo (12,11%) y Servicios al Consumidor (11,54%) representan las mayores ponderaciones.
CABK RV Internacional se sitúa entre los mejores de su categoría por rentabilidad respecto al índice de su categoría, en el primer quintil, durante 2014, 2016 y 2018. También a tres años, su dato de volatilidad es de 10,26 por ciento, reduciéndose hasta 9,57 por ciento a un año, periodo en que registra una Sharpe de 1,79 y un Tracking Error, respecto al índice de su categoría, de 5,01 por ciento. La suscripción de este plan de VidaCaixa requiere una aportación mínima de 6,01 euros, la misma cantidad mínima que ha de aportarse periódicamente para permanecer como partícipe del plan. Participes que soportan una comisión fija de 1,50por ciento y de depósito de 0,20 por ciento.
Las inversiones que se realizan en el plan, permiten al inversor disponer de una inversión en renta variable para la jubilación, con una cartera diversificada tanto por sectores como por zonas geográficas. El perfil de las compañías en que invierte el plan tiene un sesgo de gran capitalización y cuentan con capacidad para generar flujos de caja de manera consistente. El mantener exposición en divisas como el dólar estadounidense o el yen japonés, ha permitido a los gestores descorrelacionarse del mercado de valores.
La positiva evolución de CABK RV Internacional en los últimos tres años, tanto por rentabilidad como por volatilidad, le hace merecedor de la calificación cinco estrellas de VDOS.
