Los planes mixtos conservadores de la zona euro son los preferidos por los españoles

Buena muestra de ello es la gran cantidad de ahorradores que han mantenido sus depósitos a plazo fijo en un entorno de tipo 0 (o cercanos a ellos), en los que el rendimiento ha sido claramente inferior a la inflación, perdiendo por tanto poder adquisitivo, pero con la sensación al menos de evitar los riesgos del mercado.

Esta etapa de tipos 0, que contrariamente a lo que cabría esperar con las subidas del Banco Central Europeo, se mantienen en tipos excepcionalmente bajos por parte de las principales entidades financieras y la incorporación de nuevas generaciones más acostumbradas a nuevos productos, como las criptomonedas, y con mayor acceso a nuevas fuentes de información, está transformando ligeramente el perfil español.

En el caso de los planes de pensiones individuales, productos especialmente destinados a, llegado el momento, complementar la pensión de jubilación, parece que mantienen esta tónica conservadora, siendo los planes de la categoría Mixto Conservador Euro los que cuentan con mayor patrimonio, con 15.606 millones a día 16 de febrero, según datos de VDOS, y que en lo que llevamos de año tiene una rentabilidad media ponderada de un 2,01 %, siendo esta de un 6,71 % a 10 años, lo que supone una rentabilidad anualizada de un 0,65 %.

Entre los planes que mejor han comenzado el año, cabe destacar el Banca Pueyo con una rentabilidad de un 4,83 %, siendo esta de un 4,74 % a 5 años, datos ambos que le sitúan en el primer quintil de su categoría. Gestionado por Pueyo Pensiones, según su propia política de inversión, su cartera de inversión se define como una cartera cuyo objetivo a largo plazo es mantener un 75% del patrimonio invertido en activos de renta fija, depósitos y activos del mercado monetario y un 25% en activos de renta variable con diversificación en la zona euro, si bien en función de la visión del mercado que tenga en cada momento la gestora, se infraponderará o se sobreponderará el peso de cada tipo de activo en la cartera.

Igualmente destacado encontramos el Loreto Óptima, gestionado por Loreto Mutualidad de Previsión Social y que en lo que llevamos de año avanza un 4,72 %. Según su política de inversión, los porcentajes de inversión, en renta fija y renta variable, podrán variar permitiendo una gestión adecuada de la cartera. Con carácter de máximo el porcentaje de inversión en renta variable podrá fluctuar del 0% al 30% del activo del fondo de pensiones. Además es importante destacar que el plan tiene en cuenta los aspectos ASG en la composición de su cartera, sumando este criterio al análisis financiero tradicional.

Por su parte, el Targobank Sostenible Mixto suma una rentabilidad en el año de un 4,48 %. Gestionado por Targopensiones, tiene como vocación otorgar al partícipe una rentabilidad a medio/largo plazo en correspondencia al riesgo asumido por una cartera de inversión diversificada en activos de renta fija y renta variable (un 30 % como máximo) mediante la selección de emisores en base a criterios ASG que se tienen en cuenta a la hora de invertir en una empresa, ya que el fondo promueve características medioambientales o sociales según el art.8 de la SFDR.

En todo caso, es importante señalar que la inversión sin riesgo no existe y que en el caso de los 3 productos señalados anteriormente, su indicador de riesgo es de un 4 en una escala de 1 a 7, donde el 1 es riesgo bajo y el 7 riesgo alto.