Refugiarse de las posibles consecuencias del coronavirus, con planes mixtos conservadores de la eurozona
El brote de coronavirus en China ha frenado la subida de las principales Bolsas, aunque el impacto no ha sido de gran relevancia. Exceptuando, claro está, las de Hong Kong, que el jueves pasado retrocedía un 2,60 por ciento y Taiwan que, tras su reapertura, retrocedía un 5,75 por ciento. Otros índices asiáticos retrocedían también por el potencial impacto económico que la irrupción del coronavirus puede tener en su economía: el Nikkei japonés cerraba un 1,70 por ciento, mientras que el KOSPI de Corea del Sur retrocedía un 1,70 por ciento.
Históricamente, el impacto de una alarma sanitaria similar, como sucedió con la del virus SARS entre 2002 y 2003, fue mayor al conocerse la noticia y fue decreciendo a medida que la situación conseguía controlarse. Podría suceder algo similar esta vez, siempre y cuando se consiguiera frenar la expansión del virus, lo que parece bastante probable teniendo en cuenta que los medicamentos disponibles para combatir el VIH podrían estar resultando eficaces para tratar a enfermos del coronavirus.
Habrá que esperar a ver cómo evoluciona la situación, pero nunca hace daño mostrar cierta cautela, especialmente en el caso de inversores en planes de pensiones del sistema individual que tengan la fecha de su jubilación en el medio plazo.
Los planes mixtos de sesgo conservador invierten hasta un 35 por ciento de su cartera en renta variable, asignando el resto a renta fija, en ambos casos de emisores de países de la zona y denominados en euros. La categoría VDOS de Mixto Conservador Euro, en que se encuadran estos planes, es la segunda de planes mixtos en lo que llevamos de año, con 33 millones de entradas netas, sólo por detrás de Mixto Flexible (78 millones).
De una selección de planes de esta categoría, con calificación cinco estrellas de VDOS, el más rentable desde el pasado 1 de enero es DEUTSCHE BANK MODERADO con un 0,97 por ciento, tras terminar 2019 con una revalorización de 8,46 por ciento. A un año, su rentabilidad es de 7,88 por ciento, registrando en este periodo una volatilidad de 2,32 por ciento. Invierte entre el 15 y el 30 por ciento en renta variable, asignándose en torno a un 77,50 por ciento a renta fija. En renta variable, se centra en valores cotizados en la Unión Europea, mientras que en renta fija corresponde a bonos corporativos, de Entidades Públicas, Estados Soberanos o Entidades Supranacionales. Según la distribución actual de la cartera, un 47,50 por ciento corresponde a Renta Fija Pública, un 27,30 por ciento en Renta Fija Privada, un 21,60 por ciento en Renta Variable y un 3,60 por ciento en Tesorería. Por país, los mayores porcentajes de inversión en renta variable corresponden a Francia (27,18%) Gran Bretaña (18,48%) Suiza (14,74%) Holanda (9,86%) e Irlanda (5,74%). La aportación mínima requerida, inicial y periódica, para suscribir y mantener este plan es de 30 euros, aplicando a sus partícipes una comisión fija de 1,30 por ciento y de depósito de 0,20 por ciento. Cuenta con un patrimonio bajo gestión de 174 millones de euros.
De Nationale-Nederlanden Vida, NATIONALE NEDERLANDEN EUROPA avanza por rentabilidad en el año un 0,66 por ciento, tras ganar el pasado año un 8,08 por ciento. En el último periodo anual, se revaloriza un 7,43 por ciento, con un coste por volatilidad de 7,43 por ciento. Se propone obtener un crecimiento del capital a largo plazo, invirtiendo en una cartera diversificada de valores de renta fija y renta variable. El porcentaje en renta variable es de alrededor del 20 por ciento de la cartera, correspondiendo el resto a valores emitidos por Estados, Instituciones Internacionales y otros emisores europeos de primera línea. La cartera se gestiona activamente, sirviendo los índices de referencia (80% JP Morgan Governments Bonds EMU y 20% Eurostoxx 50) como parámetro para poder evaluar la gestión de la inversión realizada. Entre las mayores posiciones en su cartera encontramos el contrato de FUTUROS sobre EUROSTOXX (20,23%), el fondo de la propia gestora NN (L) EURO HIGH DIVIDEND CAP (3,36%) y emisiones de BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0,5% 15/2/28 (3,97%) BUONI POLIENNALI TES 2,05% 1/8/27 (3,05%) y DEUTSCHLAND REP 0,5% 15.02.2025 (2,29%). Gestiona un patrimonio de 209 millones de euros, siendo necesaria una aportación mínima inicial y periódica de 30 euros para suscribir y mantenerse como participe de este plan Su comisión fija es de 1,30 por ciento y al de depósito de 0,04 por ciento.
Un 0,49 por ciento se revaloriza PLUS ULTRA RENTA FIJA MIXTA tras haber terminado 2019 con una revalorización de 6,35 por ciento. En el último año, su rentabilidad ha sido de 5,51 por ciento, con una volatilidad de 2,87 por ciento. Está diseñado para inversores que deseen maximizar la rentabilidad de su inversión en el medio plazo y, a su vez, estén abiertos a asumir un nivel de riesgo moderado. La inversión se realiza mayoritariamente en renta fija, con un porcentaje de hasta 30 por ciento en renta variable. Entre sus mayores posiciones encontramos el fondo cotizado iShares EURO STOXX 50 (DE) (10,04%) y emisiones de Goldman Sachs Group, Inc. 1,38% vto. 2022 (9,10%) Toyota Motor Credit Corporation 2,38% (9,05%) Volkswagen Bank GmbH 0.75% 2023-06-15 (8,63%) y RCI Banque S.A. 0.75% 2022-09-26 (8,21%). La aportación mínima requerida para suscribir este plan es de 50 euros, aplicando a sus partícipes una comisión fija de 1,30 por ciento y de depósito de 0,06 por ciento.
La incertidumbre derivada del brote del coronavirus en China se ve reforzada por tratarse de un país que controla la información que permite publicar. La forma en que la economía global responda dependerá de la gravedad, el grado de propagación y la duración. Podría suponer, en el peor de los casos, hasta un 1 por ciento de descenso en el Producto Interior Bruto (PIB) global, pero se espera que la situación se consiga controlar y el impacto sea inferior.
