Planes de pensiones para inversores conservadores, sin riesgo divisa
La inflación continúa en ascenso, impulsada mayoritariamente por la reciente escalada de los precios de la energía, alcanzando el 3,4 por ciento en la eurozona en septiembre. Sin embargo, a pesar de esta subida, la expectativa de la inflación a cinco años se sitúa para la Eurozona en 1,85 por ciento.
Parece que efectivamente estamos pues pasando un periodo de ajuste en el que, como consecuencia de la demanda retenida por los confinamientos y restricciones sociales por la crisis sanitaria, por un lado, y la disrupción que la misma crisis ha generado en la cadena de suministros, por otra, los precios se mantendrán al alza durante unos meses, pero volverán a ajustarse una vez se corrijan los factores que la producen. Durante este periodo y con la perspectiva de una reducción en la compra de activos en Estados Unidos, podemos atravesar un periodo de volatilidad del que conviene protegerse.
Los planes de pensiones del sistema individual encuadrados en la categoría VDOS de Mixto Conservador Euro tienen una exposición a renta variable de hasta al 35 por ciento de la cartera, en la que incluyen acciones y emisores que han de estar domiciliados en países de la zona euro y denominados en esta misma moneda, lo que elimina el riesgo divisa.
Se ha hecho una selección de planes de esta categoría que, contando con la calificación de cinco estrellas de VDOS, obtienen la mayor rentabilidad en el año. El más rentable de esta selección es ENGINYERS PRUDENT con un 8,68 por ciento, revalorizándose a un año un 19.58 por ciento, con un dato de volatilidad de 8,33 por ciento. Su inversión en renta variable puede alcanzar hasta el 30 por ciento de la cartera, materializándose generalmente en títulos negociados en mercados organizados de la OCDE, fundamentalmente en países de la zona euro. También puede invertir en otras áreas geográficas. En cuanto a la renta fija, invierte fundamentalmente en deuda pública y privada de la zona euro. Destina una pequeña parte de la cartera a inversiones de gestión alternativa. Las mayores posiciones en su cartera corresponden a emisiones de bonos de cupón flotante CELLNEX TELECOM SA 03/08/2027 FRN (10,71%) de TELECOM ITALIA SPA 1,625% 18/01/2029 (10%) del gobierno de EEUU US TREASURY 0,625% 15/05/2030 (7,92%) de UNION FENOSA PREF FRN PERP 7,42% España Energía de cupón flotante OHL OPERACIONES SA 6,6% 31/03/2026 (7,23%) y de LEONARDO SPA 5,25% 21/01/2022 (5,30%). Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1 por ciento y de depósito de 0,09 por ciento.
De Trea Pensiones, VALUE TREE DEFENSIVO se revaloriza un 8,08 por ciento desde el pasado 1 de enero. En el año, su rentabilidad es de 12,17 por ciento, registrando un dato de volatilidad de 4,18 por ciento. Invierte en torno a un 20 por ciento de su patrimonio en renta variable, fundamentalmente de países miembros de la OCDE (máximo 30 por ciento en países emergentes). Puntualmente puede asumir una mayor o menor ponderación en renta variable, aunque nunca superior al 30 por ciento. El resto del patrimonio podrá estar invertido en activos de renta fija pública y privada, de emisores de países de la OCDE con un rating mínimo de BBB- y hasta un máximo del 30% inferior a BBB- y, en el caso en que se produzcan bajadas sobrevenidas de rating, las posiciones afectadas se mantendrán en cartera. Sus mayores posiciones incluyen las emisiones de BTPS 0,95% 150323 (8,90%) Reino de Bélgica 5,505 28032028 (8,80%) República de Austria 6,25% 15/07/202 (8,80%) BONO DEL ESTADO 5,9% 300726 (8,50%) y Obligaciones del Tesoro Portugués 2,875% 15102025 (8,40%). Aplica a sus partícipes una comisión fija de 1 por ciento y de depósito de 0,05 por ciento, siendo necesario aportar un mínimo de 30 euros, inicial y periódicamente, para suscribir y mantenerse como partícipe de este plan.
De Pueyo Pensiones, la rentabilidad en el año de BANCA PUEYO es de 5,20 por ciento, revalorizándose un 9,63 por ciento en el último periodo anual. En el que registra un dato de volatilidad de 6,15 por ciento. Mantiene un 75 por ciento del patrimonio invertido en activos de renta fija, depósitos y activos del mercado monetario y un 25 por ciento en activos de renta variable, con diversificación en la zona euro. Entre sus mayores posiciones se incluyen emisiones de RTFOD 1 3/8 06/19/24 1.217.300,05 (3,35%) SANTANDER 6 1/4 PERP 1.319.974,05 (3,63%) BAYNGR 2 3/8 04/02/75 1.447.850,08 (3,99%) TITIM 1 1/8 03/26/22 2.012.939,45 (5,54%) y CABKSM 6 3/8 PERP 3.066.102,41 (8,44%). Grava a sus participes con una comisión fija de 1,30 por ciento y de depósito de 0,1 por ciento, siendo necesaria una aportación mínima inicial y periódica de 30 euros.
Son planes pensados para inversores con perfil de riesgo conservador, que busquen una rentabilidad superior a la que ofrecen los activos más conservadores a través del plus que ofrece a medio/largo plazo la parte minoritaria en renta variable. Son también adecuadso para personas de edad en torno a los 50-60 años.
