Glosario de fondos
- ACTIVO (ASSET)
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Es el conjunto de bienes tangibles o intangibles que posee una sociedad.Se considera activo a aquellos bienes que tienen una alta probabilidad de generar un beneficio económico a futuro y se pueda gozar de ellos los beneficios económicos que el bien otorga. Eso no significa que sea necesaria la propiedad ni la tenencia, es decir lo que posee más lo que debe.
- ACTIVO LIBRE DE RIESGO
- Valor que ofrece una tasa de rendimiento perfectamente predecible en términos de la unidad de cuenta seleccionada para el análisis y la duración del horizonte de decisión del inversionista. Si se toma como unidad de cuenta al dólar estadounidense y el horizonte de negociación es un día, la tasa libre de riesgo es la tasa de interés de las letras del Tesoro de EEUU que vencen al día siguiente.
- AGENCIA DE VALORES
- Son empresas de servicios de inversión (ESI), que actúan como intermediarios en los mercados financieros. Tienen forma de sociedad anónima, con un capital mínimo de 300.000 o 500.000 euros (según el alcance de las actividades que vayan a realizar).
- AGENTE
- Personas físicas o jurídicas que están habilitadas por las empresas de servicios de inversión o las entidades de crédito para representarlas en la comercialización y prestación de algunos servicios financieros.
- AIAF
- Asociación de Intermediarios de Activos Financieros la Asociación de Intermediarios de Activos Financieros es un mercado español de renta fija. Se trata de un mercado secundario organizado, en el que se negocian los activos emitidos por empresas de tipo industrial, entidades financieras y administraciones públicas territoriales para financiar su actividad. Se orienta de forma preferente a inversores institucionales.
- ALFA
- Mide el comportamiento de un fondo con respecto a su índice de referencia ajustado por el riesgo medido por Beta. Un alfa positivo indica que el fondo se comportó mejor que su índice de referencia dada las expectativas marcadas por beta.
- ANÁLISIS FUNDAMENTAL
- Metodología de análisis bursátil, basada en la consideración de que lo que determina la evolución de los precios en los mercados es la situación intrínseca de las empresas y de la economía. Por tanto, para tomar decisiones de inversión se realizan valoraciones de las compañías, a partir de las informaciones disponibles (cuentas anuales, noticias, perspectivas del sector, indicadores macroeconómicos, etc).
- ANÁLISIS TÉCNICO
- Se basa en las series históricas de precios del activo analizado. La herramienta básica para este análisis es el chart o gráfico (también se denomina 'análisis chartista'), en el que se representa la evolución pasada de los precios; sobre la misma se trazan figuras con las que se intenta identificar una pauta de comportamiento pasado, para poder predecir la evolución futura de los precios.
- ANALISTA FINANCIERO
- Persona que analiza los mercados de valores, calculando el precio de los distintos activos financieros en función de su situación patrimonial actual y sus perspectivas futuras de rentabilidad y riesgo.
- AÑO BASE
- Es el que se toma como inicio en la elaboración de una referencia, generalmente un índice.
- APALANCAMIENTO
- Se refiere al efecto que el endeudamiento tiene sobre la rentabilidad. En los mercados de valores, hace referencia al hecho de que con pequeñas cantidades de dinero puede realizarse una inversión que se comporta como otra de un volumen muy superior.
- APORTACIÓN
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Cantidades que depositan periódicamente los partícipes en un fondo.
- APORTACIÓN MÍNIMA
- Cantidad mínima que debe invertir el partícipe para poder entrar en el fondo.
- ASESOR FINANCIERO
- El Asesor Financiero es el profesional que ayuda a descubrir las necesidades financieras, analizando circunstancias pasadas, presentes y futuras de su cliente, teniendo en cuenta la edad, su patrimonio disponible, su tipo impositivo, su situación profesional y familiar, y el resto de inversiones que pueda disponer. Una vez analizado su perfil de riesgo y sus necesidades, el asesor llevará a cabo sus recomendaciones de inversión, asesorándole según sus circunstancias y necesidades vayan cambiando y adaptándolas al momento actual.
- ASSET ALLOCATION
- Se denomina así a la diversificación de las inversiones entre distintos productos o mercados, con el fin de mejorar el rendimiento y/o controlar el riesgo del agregado
- AUDITOR
- Es quien examina la gestión de la gestora.
- Persona que se dedica a hacer labores de auditoría. Puede ser interno o externo.
- AVERSIÓN AL RIESGO
- Es la disposición de un inversor a asumir un mayor o menor nivel de riesgo financiero (incertidumbre sobre la evolución de los activos). El grado de aversión al riesgo determina el perfil del inversor, y es el punto de partida para elegir un producto de inversión.
