Glosario de fondos
- TAE
- Tasa anual equivalente, TAE (annual percentage rate): es un tipo de interés teórico a un año, que permite establecer comparaciones entre activos con distintos plazos de vencimiento y condiciones contractuales. Mediante una fórmula matemática, se obtiene el tipo anual que, en un momento dado, igualaría el valor de la inversión con el valor actual de todos los flujos previstos de cobros y pagos (cupones, amortización del principal, etc).
- TEST DE CONVENIENCIA
- Cuestionario que realiza la entidad con anterioridad a la contratación de determinados productos denominados como complejos, que acredite que ese productos es conveniente para ese inversor. El cuestionario tratará aspectos como el tipo de producto al que el inversor está acostumbrado, nivel de estudios.
- TEST DE IDONEIDAD
- Cuestionario que realiza la entidad la entidad en el que se recaban la experiencia, los riesgos que un cliente está dispuesto a asumir, así como los datos financieros necesarios para la determinación de su/s objetivos de inversión, con el fin de recomendarle los productos más adecuados a su perfil. Este cuestionario es previo al establecimiento de la relación con el cliente.
- TIPO DE ACTIVO
- Clasificación de los fondos realizada en base a una agrupación de la Categoría CNMV.
- TIPO DE INTERÉS
- Es el precio del dinero, es decir, lo que debe pagar el deudor al acreedor por disponer de un capital durante un periodo determinado (en un préstamo, crédito o cualquier otra obligación financiera). Suele expresarse como tasa porcentual anual.
- TIPO VDOS
- Clasificación de los fondos realizada por VDOS en base a una agrupación de la Categoría VDOS.
- TIPOS DE FONDOS (CNMV)
- Según su vocación inversora las diferentes clases de fondos que existen. Entre ellos podemos distinguir: Fondos de renta fija, variable, mixtos, globales, garantizados, por compartimentos etc.
- TIR
- Tasa interna de rentabilidad, TIR (internal rate of return): es el tipo de interés al que se descuentan los flujos futuros de cobros y pagos previstos en una inversión, para igualarlos con el valor inicial de la misma (obteniéndose un Valor Actual Neto igual a 0). Indica la rentabilidad de la inversión, es decir, el tipo al que resulta indiferente disponer del capital en el momento actual, o diferir su disponibilidad hasta las fechas de cobro previstas.
- TRACKING ERROR
- El tracking error describe la volatilidad de la diferencia de rentabilidad entre un fondo y su benchmark.
- TRASPASO
- Operación que consiste en el reembolso de un fondo y la inmediata suscripción de otro, conservando la antigüedad de la primera inversión a efectos fiscales (lo que significa que las plusvalías no tributan mientras no se produzca el reembolso definitivo). También puede darse entre sociedades de inversión, o entre fondos y sociedades.
