Consultorio - febrero
Un mes más, vuelve el Consultorio, en el que la analista Paula Mercado ha respondido a las preguntas que la comunidad de quefondos.com ha planteado a lo largo de esta semana pasada.
Jose Maria: Tengo un Plan de Pensiones que me gustaria traspasar a un "PLAN conservador" para comenzar a REEMBOLSARLO con horizonte de largo plazo.
Gracias por su pregunta José María.
Puesto que el horizonte de inversión es a largo plazo, me parece que podría interesarle invertir en un plan mixto conservador como BANESTO 2000 RENTA FIJA MIXTA 85/15 o CAIXA GALICIA PLUS 15.
Josep Lluis: Tengo BBVA Bolsa Europa y quiero traspasarlo a Mutuafondo España, ¿que te parece este traspaso? Después quiero suscribir el Amundi fds. Gl. Gold mines (LU0568608276) y también el Robeco Global Consumer trends (LU0187079347). ¿Que te parecen estos 2
Buenos días Josep Lluis. Gracias por enviar su pregunta.
Me parece una buena decisión la de su traspaso. El Mutuafondo España es un fondo con mejor resultado por rentabilidad y menor volatilidad.
El AMUNDI EQUITY GLOBAL GOLD MINES AU CAP ha empezado muy bien el año, pero invierte en un tipo de activo que es muy volátil. El año pasado perdió un 53,46% por rentabilidad. El ROBECO GLOBAL CONSUMER TRENDS EQUITIES D EUR me parece un fondo más sólido, aunque no ha tenido un buen comienzo de año por su exposición a emergentes y posiblemente no genere tanta rentabilidad en el futuro como en los pasados años.
Joan Manuel: Sra. Mercado, ¿me puede aconsejar un Fondo "todoterreno" para los tiempos que corren? Muchas gracias
Agradezco su interés en quefondos.com y en el consultorio, Joan Manuel.
Considerando la positiva evolución esperada para este año en renta variable, pero también la volatilidad que tendrá asociada, podría ser interesante invertir en un fondo mixto, que se beneficie de la subida bursátil, con una volatilidad inferior.
Entre los fondos de la categoría VDOS Mixto Conservador Euro, tiene fondos como BANKIA FONDUXO, BANKINTER MIXTO RENTA FIJA o
GAN PRUDENCE IC con rentabilidades en el último año de entre 5 y 21 por ciento y volatilidad bastante reducida, especialmente los dos últimos fondos.
Clemente: Saludos P.Mercado! mi consulta quizás sea algo atípica, pues va enfocada a conocer los Gestores o Equipo Gestor de Fondos de RV, que sobresalgan por encima del resto independientemente de que el Fondo en cuestión ocupe o no, los primeros lugares
Saludos, Clemente. Gracias por enviar su pregunta.
Su pregunta tiene mucho sentido, ya que tras un buen fondo hay siempre un buen gestor. Hay varios gestores de renta variable de calidad en España, incluyendo el equipo de Bestinver (Fernando Bernard Marrase, Francisco García Paramés y Alvaro Guzmán de Lázaro) Gonzalo Lardiés (Banco Madrid/Liberbank/BPA) e Iván Martín Aranguez, antes gestor en Aviva y ahora en Santander AM. Otro gestor de calidad es Joan Grau, gestor del EDM INVERSION.
De todas formas, debe tener en cuenta que ningún gestor es infalible, todos pueden pasar por momentos difíciles. Como siempre, lo importante es el momento de la suscripción y el del reembolso
Aureliano: Ruego me recomiendo un fondo o dos que con minimo riesgo puedan dar una rentabilidad del TRES POR CIENTO. Gracias
Buenos días Aureliano. Agradezco su interés en quefondos.com.
Es difícil que con un nivel de riesgo mínimo pueda conseguir un 3% de rentabilidad anual en un fondo de calidad. Con este nivel de riesgo puede invertir en un fondo de Renta Fija Euro Corto Plazo como la clase A de AVIVA CORTO PLAZO que se revaloriza un 2,89% a un año o en un monetario como el RENTA 4 MONETARIO que obtiene una rentabilidad de 2,72 por ciento en el último periodo anual
Antonio: Quisiera suscribir algún fondo de bajo riesgo y buena rentabilidad; espero su amable consejo.
Gracias por su pregunta, Antonio.
Con un riesgo medio, podría obtener una rentabilidad de entre 5 y 10 por ciento anual con fondos de Renta Fija Euro Largo Plazo como la clase A de ALPHA PLUS RENTA FIJA DINAMICA un fondo flexible de renta fija que se revaloriza un 11,57 por ciento en el último año, o con un fondo Mixto Moderado Global como CARTESIO X, que obtiene en el mismo periodo una rentabilidad de 9,83 por ciento
Enrique: Quisiera saber si para un objetivo a medio plazo unos 2 años, el Bankia Fonduxo de renta fija mixta es buena opción, tiene 5 estrellas morning star, el año pasado ganó más del 20%, y intento consolidar ganancias con el rentabilidad objetivo corto
Buenos días Enrique. Gracias por enviar su pregunta.
El Bankia Fonduxo tiene también la calificación cinco estrellas de VDOS y es un fondo que tiene potencial para continuar haciéndolo bien al menos dos años más, con la recuperación de la renta fija española, en que está mayoritariamente invertido. Ver análisis en "Bankia Fonduxo, un mixto mayoritariamente español"
Si, puede servirle para aportar mayor rentabilidad a su inversión, con el Monetario Euro Plus BANKIA RENTABILIDAD OBJETIVO CORTO PLAZO sirviéndole como fondo para disponibilidad de liquidez
Antonio: Qué tres fondos de renta fija defensiva recomendarían en estos momentos
Gracias por su pregunta, Antonio.
De los fondos de renta fija con menor nivel de riesgo, tenemos dos fondos de la categoría VDOS de Renta Fija Euro Corto Plazo con calificación cinco estrellas: ESAF FONDEPOSITO VI de Espirito Santo Gestión, que obtiene un 2,63 por ciento de rentabilidad a un año, y la clase A de GESCONSULT CONSERVADOR
que se revaloriza un 1,88 por ciento en el mismo periodo.
Con calificación cuatro estrellas de VDOS, la clase B de AVIVA CORTO PLAZO se revaloriza un 2,39 por ciento a un año.
Francisco: Qué comercializador de fondos nos asegura el acceso a comprar todos los fondos reflejados en la base de datos (muchos comercializadores no tienen disponible los fondos seleccionados).
Gracias por enviar su pregunta, Francisco.
Las plataformas de distribución Allfunds, Inversis, Quality Funds o Tressis ofrecen una amplia gama de fondos para su comercialización. Si no consigue identificar un fondo que le interese, le sugiero se ponga en contacto con la gestora directamente para que le informen con qué entidades puede realizar la suscripción.
La CNMV ofrece en su portal una lista de todas las gestoras
Pulsando sobre el nombre que le interese, aparecerán los datos generales de la gestora. De las pestañas que le aparecen, seleccione la de ´Atención al Cliente´. Encontrará nombre de contacto, con número de teléfono y correo electrónico.
José: Qué categoría de fondos son los más para situaciones de volatilidad como la actual?
Buenos días José. Gracias por enviar su pregunta.
En situaciones de volatilidad, puede invertirse en fondos que limitan su volatilidad, en su política de inversión
Ver análisis en:
- Fondos con objetivo de volatilidad
- Retorno Absoluto, con reducida volatilidad
- Un Quant de perfil conservador, con Welzia
O puede invertir en un Monetario (ver análisis en "Los mejores fondos de Monetario Euro Plus, la categoría que atrae más patrimonio en el año") o de Renta Fija Euro Corto Plazo como ESAF FONDEPOSITO VI de Espirito Santo Gestión, que obtiene un 2,63 por ciento de rentabilidad a un año, o la clase A de GESCONSULT CONSERVADOR que se revaloriza un 1,88 por ciento en el mismo periodo.
Otro ejemplo lo tiene en la clase B de AVIVA CORTO PLAZO que, con calificación cuatro estrellas de VDOS, se revaloriza un 2,39 por ciento a un año.
Javier: No soy un inversor, dispongo de 14.000 € y me gustaría contratar un fondo (trabajo con el BBVA) pero estoy abierto a otros (que no me coman las comisiones), de momento el dinero no me hace falta, digamos que en dos años, mi perfil de riesgo es medio b
Javier, gracias por su pregunta.
Con un nivel de riesgo medio, podría obtener una rentabilidad de entre 5 y 10 por ciento anual con fondos de Renta Fija Euro Largo Plazo como la clase A de ALPHA PLUS RENTA FIJA DINAMICA un fondo flexible de renta fija que se revaloriza un 11,57 por ciento en el último año, o con un fondo Mixto Moderado Global como CARTESIO X,
que obtiene en el mismo periodo una rentabilidad de 9,83 por ciento
Jose Antonio: Me interesaria saber su opinion sobres dos fondos y su riesgo M&G OPTIMAL INCOME FUND EUR AH ACC(la imposion minima es de 50.000) y del BESTINFOND FI . Gracias
Buenos días José Antonio. Gracias por enviar su pregunta.
Puntualizar que en el caso del M&G OPTIMAL INCOME FUND, la clase a la que hace referencia requiere una aportación mínima de 1.000 euros.
Ambos son fondos de calidad, aunque BESTINFOND, por invertir mayoritariamente en renta variable, tiene un nivel de riesgo asociado mayor.
Vicente: Me gustaria saber la rentabilidad de los seguros caser modalidad unit linked.gracias
Agradezco su pregunta, Vicente. Sin embargo, lamento no poder constestarsela, puesto que no disponemos de información sobre unit linked.
Javier: Leyendo el informe de fondos cuando he visto un artículo (en noticias) sobre los fondos ilustres: Me veo que el mejor es: Gestora:BESTINVER GESTIONBESTINVER.
Hola Javier. Gracias por enviar su cuestión.
El nombre que menciona es el de la gestora Bestinver. Tiene fondos de una gran calidad, siempre siguiendo el estilo de inversión value (o valor) que selecciona activos infravalorados por el mercado, respecto a su valor intrínseco.
Eva: Hola, tengo un dinero ahorrado que me gustaría invertir con la finalidad de ir retirando los beneficios (si se producen) cada 6 meses para destinar ese rendimiento a cubrir parte de mis gastos personales. ¿Son los fondos de inversión una herramienta ad
Hola Eva. Agradezco su interés en el consultorio y en quefondos.com
Si, podría invertir en un fondo de rentas, o distribución. Para el periodo de seis meses que menciona, INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY INCOME A DIS SEMI-ANNUAL es un buen fondo, que invierte mayoritariamente en renta variable europea, de empresas que están infravaloradas por el mercado, respecto a su valor intrínseco, y que ofrecen una rentabilidad bruta por dividendos superior a la media. Ha ganado un 30,21 por ciento por rentabilidad en el último año.
AXA WORLD FUNDS II-GLOBAL MASTERS EQUITIES A DIS USD, en dólares, obtiene un 12,06% en el último año por rentabilidad, aunque desconozco la frecuencia de distribución.
Debe considerar que, cada vez que reciba rentas de su fondo, atraerá una retención fiscal.
Jesus: Hola, Paula. Te pido una valoración sobre la inversión en un fondo monetario en moneda china (cubierto a euros). ¿Qué podemos esperar del programa del Banco Central chino para poner en valor su moneda en los mercados financieros internacionales? Salud
Gracias por su pregunta, Jesús.
La inversión en un fondo monetario es, por definición, una inversión de bajo riesgo. Aunque la cobertura en euros nos da protección, no me parece que se pueda obtener valor adicional de una estrategia que, intrínsecamente, añade riesgo a la inversión.
La cotización del yuan respecto al dólar ha caído un 1% en lo que llevamos de año, frente a una ganancia de 2,9% el pasado año. Aparentemente, detrás de este descenso hay una intervención que busca ampliar las bandas de fluctuación de su cotización. Si finalmente fluctúa con el resto de las divisas, su valor dependerá de la evolución de la economía china que, como estamos ya percibiendo, no continuará creciendo a los niveles a que nos tenía acostumbrados.
Ramón: Hola Paula: Estoy invertido en Japón. ¿Me puede comentar como ve el mercado japones para los próximos meses?. ¿Considera que es mejor mantener o cambiar de fondos a otras regiones o sectores?. Muchas gracias
Buenas tardes, Ramón.
Gracias por su pregunta. El mercado de renta variable japonés puede frenar en el segundo trimestre del año, como consecuencia del nuevo impuesto a las ventas que entrará en vigor en abril. Yo cambiaría a Europa, donde las valoraciones de renta variable son aún atractivas (especialmente en España).
Juan José: Hola Paula, en principio gracias por su tiempo. Que fondos concretos me recomienda para hacer una cartera conservadora para un plazo de tres años con una inversion de unos 80.000€.
Hola Juan José. Gracias por enviar su pregunta.
Como siempre, tiene que considerar su perfil de riesgo, su edad, situación financiera y horizonte de inversión, como factores principales.
Para una cartera que podríamos definir como de riesgo medio, podría asignar un 30% a renta variable euro, con un fondo como OKAVANGO DELTA, HENDERSON HF - EUROLAND FUND A2 EUR o TEMPLETON EUROLAND FUND A (ACC) EUR otro 30% a renta fija, con un flexible como M&G OPTIMAL INCOME o ALPHA PLUS RENTA FIJA DINAMICA, FI B y el resto puede invertirse en un fondo de renta fija euro corto plazo o monetario.
ESAF FONDEPOSITO VI de Espirito Santo Gestión, que obtiene un 2,63 por ciento de rentabilidad a un año, y la clase A de GESCONSULT CONSERVADOR Que se revaloriza un 1,88 por ciento en el mismo periodo.
Con calificación cuatro estrellas de VDOS, la clase B de AVIVA CORTO PLAZO se revaloriza un 2,39 por ciento a un año. En monetarios, RENTA 4 MONETARIO o BMN FONDEPOSITO.
Salvador: Estimada srta. Mercado, como ve usted la RV europea? Aunque mi perfil es conservador, movería ficha hasta ser mas agresivo?
Hola Salvador. Agradezco su interés en el consultorio y en quefondos.com
La renta variable europea mantiene aún valoraciones atractivas, especialmente la española, por lo que aún cuenta con recorrido para ganar más rentabilidad, aunque con mayor volatilidad que el pasado año.
Si su perfil es conservador, le sugiero aumente entre un 10 y un 20% como máximo su exposición a renta variable europea.
Angel Ramón: Es recomendable invertir AHORA en FONDOS sobre MATERIAS PRIMAS (ORO), Por temor a mercados inestables ?.-Gracias.
Angel Ramón, gracias por su pregunta.
El oro no pasa ahora por su mejor momento. El clima económico global ha mejorado notablemente desde los peores años de la crisis y las perspectivas de crecimiento global se han revisado al alza, no a la baja. La confianza se ha recuperado en gran medida en los mercados financieros. Es poco probable que el oro vuelva a sus máximos en un futuro cercano.
Karmela: En caso de que vuelvan las turbulencias a Europa, se complique todo y España entre en default, haya quitas de la deuda, etc, es decir en el peor de los escenarios que fondos h abria que tener. Gracias
Karmela, gracias por enviar su pregunta.
Describe un escenario que parece poco probable en los próximos 2-5 años. Si esto sucediera, suponiendo que estas condiciones sólo afectaran a España, podría invertirse en deuda soberana española, que nuevamente ofrecería altos retornos (también con alto riesgo) o en valores de renta variable de EEUU o cualquier otro país europeo
Antonio: Cuales son los fondos que más dividendo abonan trimestralmente?
Buenos días, Antonio.
No tengo identificados cuales son los fondos de distribución que abonan su ganancia por dividendo con periodicidad trimestral.
Para un periodo de seis meses, INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY INCOME A DIS SEMI-ANNUAL es un buen fondo, que invierte mayoritariamente en renta variable europea, de empresas que están infravaloradas por el mercado, respecto a su valor intrínseco, y que ofrecen una rentabilidad bruta por dividendos superior a la media. Ha ganado un 30,21 por ciento por rentabilidad en el último año.
AXA WORLD FUNDS II-GLOBAL MASTERS EQUITIES A DIS USD, en dólares, obtiene un 12,06% en el último año por rentabilidad, aunque desconozco la frecuencia de distribución.
Debe considerar que, cada vez que reciba rentas de su fondo, atraerá una retención fiscal.
José Luis: Como se habla de que en el 2014 la deuda pública de casi todos los países posiblemente sufra bajadas, y teniendo en cuenta que los fondos conservadores suelen estar plagados de duda pública, ¿cree conveniente para los conservadores pasar buena parte d
Gracias por enviar su pregunta José Luis.
El que la deuda pública sufra bajadas en el año no le resta su carácter defensivo. Para evitar pérdidas de rentabilidad, puede pasar su inversión a renta fija privada de emisores con grado de inversión. Ver:
José Antonio: Como parte defensiva de mi cartera tengo el ESAF Capital Plus, el PICTET Eur Short Term HY "P" y el BNY MELLON Absolute Return Equity R. Le parece bien esta composición o cambiaría alguno de los fondos por otros que le parezcan más adecuados? Gracias
Hola José Antonio. Agradezco su interés en el consultorio y en quefondos.com.
El ESAF Capital Plus es un fondo excelente para la parte defensiva de su cartera, pero el de Pictet, que invierte deuda de alta rentabilidad, puede aportar un alto riesgo a su cartera. Lo cambiaría por un fondo que invierte en renta fija corporativa de emisores con grado de inverisión renta fija privada de emisores con grado de inversión. Ver:
En el caso del BNY MELLON Absolute Return Equity R el fondo lo está haciendo muy bien hasta ahora, pero me parece poco indicado como inversión defensiva. Lo cambiaría por un fondo que limite su volatilidad como el WELZIA AHORRO 5. Ver Un Quant de perfil conservador, con Welzia
Maria: Buenos días: Le agradecería me diese su opinión sobre el fondo Carmignac Patrimoine, si mantenerlo en cartera o traspasar a otro fondo de la misma categoría, y en este último caso, ¿cuál aconsejaría usted? Muchas gracias y saludos
Gracias por su pregunta, María.
El fondo está teniendo resultados un tanto pobres. De la misma categoría VDOS, Mixto
Con un nivel de riesgo medio, podría obtener una rentabilidad de entre 5 y 10 por ciento anual con fondos de Renta Fija Euro Largo Plazo como la clase A de ALPHA PLUS RENTA FIJA DINAMICA un fondo flexible de renta fija que se revaloriza un 11,57 por ciento en el último año, o con un fondo Mixto Moderado Global como CARTESIO X,
De la misma categoría Carmignac Patrimoine y que obtiene en el mismo periodo una rentabilidad de 9,83 por ciento
Juan Manuel: Buenos días, Paula. En su opinión, entre fondos de igual presentación, costes, posicionamiento en mercados y rating (p.e. VDOS), ¿cuáles son los indicadores que le harían decidirse por uno de ellos? Me refiero tanto a los indicadores técnicos
Buenos días Juan Manuel. Gracias por enviar su consulta.
La decisión por uno u otro fondo no depende de un solo indicador sino del conjunto de ellos. Cuanta más información tenga sobre el fondo y su gestor, mejor posicionado estará para tomar la decisión que mejor se adapte a sus necesidades.
Jesus: Buenos días, ¿que fondos de reparto de rentas de acumulación serían recomendables? ¿fondos de High Yield europeo o USA? ¿Sería recomendable entrar en algún fondo de renta variable española a estos niveles? qué fondos?
Hola Jesus. Agradezco su interés en el consultorio y en quefondos.com
Entre los fondos de reparto, INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY INCOME A DIS SEMI-ANNUAL es un buen fondo, que invierte mayoritariamente en renta variable europea, de empresas que están infravaloradas por el mercado, respecto a su valor intrínseco, y que ofrecen una rentabilidad bruta por dividendos superior a la media. Ha ganado un 30,21 por ciento por rentabilidad en el último año.
AXA WORLD FUNDS II-GLOBAL MASTERS EQUITIES A DIS USD, en dólares, obtiene un 12,06% en el último año por rentabilidad, aunque desconozco la frecuencia de distribución.
Debe considerar que, cada vez que reciba rentas de su fondo, atraerá una retención fiscal.
La renta variable española cuenta aún con recorrido para ganar mayor rentabilidad. Entre los mejores fondos: la clase R de EDM-INVERSION. La clase A de acumulación en euros de FIDELITY FUNDS-IBERIA FUND A-ACC-EUR. Son dos de los mejores fondos
Ramón: Buenos días Paula: Puede comentar que regiones o sectores ve interesantes para invertir ahora en fondos a medio - largo plazo y si puede comentar algún fondo que le parezca interesante. Muchas gracias
Gracias por enviar su pregunta, Ramón.
La región europea es la que cuenta ahora con mayor potencial, con España especialmente bien posicionada, en lo que a renta variable se refiere.
Entre los mejores fondos, OKAVANGO DELTA o HENDERSON HF - EUROLAND FUND A2 EUR en renta variable euro, o
EDM INVERSION http://www.quefondos.com/es/fondos/ficha/?isin=ES0168674036 en renta variable España
Gabriel: Buenas tardes,Paula. Tengo sig. fondos: Carmig.Patr.A : 27%,M&G Opt. Inc.A:24,50%, Invesc Balanc.Risk Allocat.A: 8,75%, BGF Glob.Allocat.A2: 8,10%,Carmig.Investiss.:26,4% y monetario:5,25% Hay unos 65.000 € para invertir ¿que fondo aconseja?
Hola Gabriel. Gracias por su pregunta.
Le sugiero considere la clase A de ALPHA PLUS RENTA FIJA DINAMICA un fondo flexible de renta fija que se revaloriza un 11,57 por ciento en el último año, o un fondo Mixto Moderado Global como CARTESIO X, que obtiene en el mismo periodo una rentabilidad de 9,83 por ciento
Jesus: Buenas tardes, quisiera que me informarán acerca de planes de pensiones de BBVA, los mas rentables debido a que estoy pensando en contratar uno de ellos. Optaría por Garantizado aunque tampoco estaría mal uno Mixto. Tengo 42 años. Si necesitan algú
Buenas tardes, Jesús. Agradezco su interés en el consultorio y en quefondos.com
De los planes de BBVA Pensiones. con calificación cinco estrellas de VDOS, puede optar por el garantizado de renta fija BBVA PLAN TRANQUILIDAD 20 y los Mixto Conservador Global MULTIPLAN y RENTAPLAN
Antonio:
ES0114638036, ES0114673033 ¿Cual de los dos fondos anteriormente descritos es mejor para posicionarse?
Gracias por su pregunta, Jesús.
De los dos, Bestinfond obtiene buenos resultados por rentabilidad, con menor volatilidad.
José: ¿Qué fondo recomienda para invertir en renta variable usa, sobre unos 30.000 dólares? Gracias
José, agradezco su interés en el consultorio y en quefondos.com
BANKINTER INDICE AMERICA es uno de los mejores fondos que invierten en RVI USA. Opcionalmente puede considerar MSIF US ADVANTAGE FUND AH (EUR)
Santiago: Quisiera plantearles una pequeña duda que tengo sobre el plan de pensiones denominado "AGRARIO DUERO CASTILLA Y LEON", de la gestora "Duero Pensiones Mapfre". Si no me equivoco, la rentabilidad que lleva en este año es del 8,02 %, que debería situarle como primero en su categoría, formada por 185 fondos.
a) ¿Es correcto?
b) ¿Es posible conocer la "ficha técnica" del fondo y de modo más concreto, su cartera de inversiones?
c) Actualmente ¿está comercializable dicho fondo?. En caso afirmativo, ¿cómo y quién debería dirigirme para suscribir participaciones del mismo?.
Santiago, gracias por enviar su pregunta.
Su información es correcta en cuanto a la rentabilidad que lleva este año y su posición a la cabeza de su categoría, con calificación cinco estrellas de VDOS.
La ficha de VDOS de este plan de pensiones puede verla en este enlace.
El plan entiendo que está disponible para su comercialización. Debería poder suscribirlo en cualquier oficina de Banco Ceiss (Caja España-Caja Duero)
Muchas gracias a todos por vuestras preguntas. Un saludo y esperamos que os haya sido de utilidad.
