Consultorio - abril

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Rafael: Voy a invertir en foncaixa multisalud RV pero no encuentro ningún banco para invertir fondos en biotecnología. Me puede informar con que entidad puedo invertir? Saludos

Buenos días Rafael. Gracias por enviar su consulta

Respecto a entidades que comercializan fondos de Biotecnología en la sección de Inversión Colectiva y Capital Riesgo de CNMV seleccionando Consultas a Registros Oficiales, Búsqueda de Fondos y Sociedades de Inversión, seleccionar Fondos o IIC Extranjeras según corresponda, escribiendo el nombre de la entidad en la casilla ‘Por denominación de la entidad’ (p.ej. seleccionar IIC Extranjeras, escribir CANDRIAM) y un rango amplio de fechas (p.ej. 01/01/2000 a 24/04/2015) obtendrá un resultado en un desplegable, donde deberá seleccionar su fondo en la lista (p.ej CANDRIAM EQUITIES L) Pulsando sobre ese nombre le llevará a una pantalla donde aparecen dos pestañas: datos generales y Entidades comercializadoras. Pinchando en esta segunda opción, obtendrá la lista de entidades que comercializan el fondo en cuestión. En este ejemplo concreto le aparece una larga lista que incluye, Kutxabank, BBVA, Santander, Sabadell o Bankinter.

El fondo que estaba buscando, para su referencia, es CANDRIAM EQUITIES L BIOTECHNOLOGY C.

Ángel: Visto el panorama con la expansión monetaria de BCE y ante una eventual subida de los tipos de interés en USA, ¿qué fondos podrían servir de refugio para una temporada más o menos corta?

Buenos días Angel. Agradezco su interés en quefondos y en el consultorio.

Hay varias alternativas, entre ellas mercados emergentes o high yield, en el espectro de mayor riesgo. O bien, deuda corporativa de EEUU o europea con grado de inversión, con algo menos de riesgo, aunque también con menores rendimientos.

Ver análisis en "¿Es la deuda emergente una alternativa?", "Limite el riesgo de su cartera con Renta Fija LP de la zona euro", "Oportunidades en high yield global, con Robeco", "Renta fija europea para controlar el riesgo" y "Buscando fondos: Renta Fija Euro Largo Plazo"

Maiky: Tengo una cartera de fondos diversificada por países y sectores, por qué por ejemplo cuando hay una bajada como la de Octubre o Diciembre 2014, se refleja en todos.

Buenos días Maiky. Gracias por enviar su interesante pregunta.

En el mundo globalizado en que vivimos los mercados no están aislados. Lo estamos viendo ahora con la incertidumbre generada por Grecia, que acaba afectando a las Bolsas de EEUU, a la evolución del euro respecto al dólar o al coste de colocación de la deuda soberana de los países periféricos. En sectores muy específicos, como puede ser biotecnología, el impacto podría ser algo más limitado, porque hay otros factores que actúan con mayor fuerza sobre este tipo de valores. Pero en tecnología, consumo o transporte, la correlación con otros activos y mercados es mayor.

Antonio: Tengo un ppa, bestinver pp y fondomutua pp. para este año o que aconsejáis, tengo 50 años.

Buenos días Antonio. Agradezco su interés en el consultorio.

En el caso de Bestinver, tiene tres planes. No sé si se refiere a los mixtos o al de RVI Global. A partir de 50 años debería optar por el Mixto Conservador Euro.
Fondomutua es un plan de retorno absoluto que tiene como mayor virtud su reducida volatilidad, que controla activamente. Puede ser una buena opción para los próximos años.

José Luis: Seria buen momento para comprar fondos de RV. Europea

Buenos días José Luis. Gracias por enviar su consulta.

La renta variable europea tiene ya valoraciones bastante ajustadas, pero considerando la falta de alternativas para obtener rentabilidad, la tendencia económica de crecimiento de la Unión Europea y el programa de expansión cuantitativa del BCE, tiene potencial para continuar al alza durante los próximos meses.
Ver análisis en "Buscando fondos: Renta Variable Euro", "Valor y punto de inflexión, la combinación de Schroder para la zona euro", "Invertir en pequeñas y medianas europeas".

Omar: Qué opináis de estos fondos. Saludos: LU0147396450, LU0251131958, GB00B4WS3X34, IE00B615OV66, LU0168342896, LU0329761661

Buenos días Omar. Agradezco su interés en quefondos.com

Son todos ellos fondos con una buena calificación.

LU0329761661 invierte en un sector cuyas expectativas son de continuar revalorizándose, aunque no es el mejor fondo de su categoría. Ver análisis en "IberCaja Inmobilario, inviertiendo en REITs, SOCIMIs e Infraestructuras".

Lo mismo puede decirse de LU0168342896. Ver análisis en "Diversificación selectiva en renta variable global".

Luis: Que les parece el fondo de bbva Multiactivos Decidido, teniendo en cuenta la apertura al riesgo parece muy rento en rentabilidad, es así?

Buenos días Luis. Gracias por enviar su pregunta.

Excepto en 2013, el fondo está obteniendo resultados inferiores a los de su categoría. Otras alternativas que puede considerar son en la misma categoría de Mixto Agresivo Global son CARTERA OPTIMA DINAMICA, FI B,  MFS MERIDIAN GLOBAL TOTAL RETURN FUND A1-EUR  o NN (L) PATRIMONIAL AGGRESSIVE P CAP EUR.

Gilbert: Qué opinión merecen los fondos ES0138986031 y ES0122057039? Son comparables? El segundo puede tener riesgos políticos mayores? Se espera una estabilidad en la rentabilidad de la rf corto? Gracias.

Buenas tardes Gilbert. Agradezco su interés en el consultorio.

Los dos cuentan con la calificación cinco estrellas de VDOS. EUROVALOR RENTA FIJA CORTO tiene la ventaja de invertir en una cartera más diversificada, mientras que la cartera de FONCAIXA FONSTRESOR CATALUNYA invierte mayoritariamente en Deuda Publica España. La rentabilidad que puede ofrecer la renta fija no se espera que sea superior a la obtenida en los últimos años.

José Antonio: Necesito un fondo en el que mantener mi liquidez. Los monetarios no rentan nada. Qué fondo me recomienda? Qué le parece el SANTANDER TANDEM 0-30 ( ES0155818034 ). Gracias.

Buenas tardes José Antonio. Gracias por su pregunta.

El fondo que menciona no está mal, aunque pueden identificarse otros que, en la misma categoría de Mixto Conservador Global, lo han hecho mejor. Ver análisis en El inversor español lo tiene claro: mejor mixto conservador y BANKINTER MIXTO RENTA FIJA o GAN PRUDENCE IC.

José: Me muevo en Santander y Novo Banco. ¿ que plan/nes de pensiones de entre los que comercializan ambos bancos estiman más recomendables?¿ y cual de entre todos los existentes?.Gracias. Mar Rojo.

Buenas tardes José. Gracias por enviar su consulta.

Desconozco su situación personal y económica, su edad o su perfil de riesgo, por lo que sólo podría decirle que entre los de mejor calificación de Santander esta el Mixto Flexible ALTAIR CRECIMIENTO PENSIONES y SANTANDER INVERPLUS RENTA VARIABLE INTERNACIONAL

De los de Novo Banco, NOVO BANCO CRECIMIENTO de RVI Global y CAPITAL un Mixto Conservador Global son dos de los que mejor comportamiento registran

Jorge: Me gustaría saber su opinión sobre el recorrido que puede tener el fondo Bestinfond y si aconsejan reducir posiciones por su elevado rendimiento el lo que lleva de año en curso. Gracias y un saludo.

Buenas tardes Jorge. Gracias por su interesante cuestión.

Es cierto que el fondo está revalorizándose extraordinariamente y que ahora se puede incurrir en el riesgo de una corrección brusca. En el año lleva ganado un 21,56 por ciento por rentabilidad. En estos casos, si su objetivo de rentabilidad se ha cumplido, tal vez sería el momento de recoger beneficios.

Jose Luis: Ante la inestabilidad que estamos viviendo con Grecia como telón de fondo e incluso si las negociaciones fracasan, la economía mas estancada de los que nos quieren hacer ver, que fondos de IBERCAJA me recomendaría. Gracias.

Buenas tardes Jose Luis. Agradezco su interés en quefondos.com.

Los mejores fondos de IberCaja por calificación son IBERCAJA FINANCIERO e IBERCAJA SECTOR INMOBILIARIO (ver IberCaja Inmobilario, inviertiendo en REITs, SOCIMIs e Infraestructuras) ambos invirtiendo en dos sectores que se recuperan

Javier: Hola Paula. Estoy considerando invertir en índices bursátiles, quizás también en sectores, y, sinceramente, creo que invertir en ETF's te proporciona grandes ventajas en precio, comisiones, liquidación intradía, variedad, etc.

Hola Javier. Gracias por enviar su consulta.

La inversión en ETFs tiene sus ventajas y normalmente obtienen muy buenos resultados. Sin embargo, ha de tenerse en cuenta su fiscalidad, similar a la de la inversión en una acción, de forma que genera retenciones al deshacer la inversión. En fondos de inversión, la fiscalidad queda diferida hasta el momento en que se reembolsen las participaciones, pudiendo traspasarse de uno a otro fondo sin coste alguno.

M. Victoria: Estimada Paula, mi cartera se compone de los fondos ES0114801030, LU0554840073, FR0010149120, IE0032722260, GB00B1VMCY93, LU0251131958, ES0175224031, ES0113605010, siendo mi perfil moderado. Sería aconsejable realizar algún cambio, por ejemplo en MG Optimal Income.

Estimada M. Victoria. Agradezco su interés en el consultorio.

La cartera parece bastante equilibrada para su perfil. Tal vez consideraría sustituir el último por NORDEA 1-GLOBAL PORTFOLIO FUND BP-EUR  y el primero por RENTA 4 MONETARIO.

Manuel: El fondo M&G optimal Isin GB00B1VMCY93, tan recomendado,va mal.¿cree que es conveniente cambiar?

Buenas tardes Manuel. Gracias por enviar su consulta.

El fondo está generando una rentabilidad muy reducida, pero su función en este momento es reducir la volatilidad de la cartera. Si desea obtener más rentabilidad, tal vez debería considerar un Mixto Conservador Global que incluye un porcentaje de renta variable. Ver análisis en "El inversor español lo tiene claro: mejor mixto conservador" y BANKINTER MIXTO RENTA FIJA o GAN PRUDENCE IC.

Manuel: Desearía saber donde puedo acceder a los valores liquidativos históricos, es decir correspondientes a fechas anteriores a la actual, tanto para fondos de inversión como planes de pensiones favoritos.

Buenas tardes Manuel. Agradezco su interés en quefondos.com

Puede ver el dato de VL de cada día, de hasta diez años (cuando está disponible) para cada fondo o plan, situando el cursor sobre la línea correspondiente del gráfico en la ficha de cada fondo o plan.

María: Buenos días: Para un perfil moderado-dinámico ¿qué opinión le merecen los siguientes fondos?: Robeco European Conservative Equities D, Jpm Global Income A, M&G Optimal Income, M&G Global Dividend y Dws Concept Kaldemorgen

Buenas tardes María. Gracias por enviar su pregunta.

La cartera parece bastante equilibrada. En el caso del M&G Optimal Income es una buena opción a conservar, para reducir la volatilidad de su cartera. En cuanta al de Kaldemorgen, tal vez podria considerar otras opciones. Ver Flexibilidad, diversificación y gestión profesional

B. Miguel: Buenas tardes, quisiera saber que opinión le merece refugiar una cartera de fondos cuando se espera una corrección. Es decir, dispongo de 10 fondos en mi cartera y espero una corrección, traspaso parte a un FFMM y tras la corrección vuelvo a traspasar

Buenas tardes B. Miguel. Agradezco su interés en el consultorio.

El mercado puede efectivamente sufrir una corrección, especialmente en la renta variable europea, activo en que está entrando un gran volumen en los últimos meses. Traspasar a un fondo monetario está bien, aunque otras alternativas serían fondos de renta fija flexible como el M&G Optimal Income que reduzca la volatilidad de la cartera, sin traspasar todos los fondos, sólo los más volátiles.

Agustín: Buenas tardes, comentar que tengo RENTAB. OBJETIVO L. P. ES0118914003 y SCHRODER global high Yld B eur Hdg Acc LU0189895229 al menos un año en ambos y no les veo rendimiento, me puede comentar su opinión, mi cartera en fondos tiene bonos, high yield

Buenas tardes Agustin. Gracias por enviar su consulta.

Puede considerar sustituir ambos por otras opciones con mejor comportamiento. Ver análisis en "Volúmen record en emisiones europeas de high yield"  y "Limite el riesgo de su cartera con Renta Fija LP de la zona euro"

Miguel: ¿Qué fondos "refugio" recomendaría en caso de considerar necesario huir de la R.V.?

Buenas tardes Miguel. Agradezco su interés en quefondos.com.

Especialmente la renta variable de la zona euro, podría efectivamente sufrir una corrección, por el gran volumen de patrimonio que está entrando en este activo en los últimos meses. Puede considerar traspasar a fondos de renta fija flexible como el M&G Optimal Income  que reduzca la volatilidad de la cartera, sin traspasar todos los fondos, sólo los más volátiles. Otras opciones es invertir en fondos mixto conservador  y BANKINTER MIXTO RENTA FIJA  o GAN PRUDENCE IC o mixto moderado

Miren M.:  ¿Ha llegado el momento de invertir en fondos del sector energía (petróleo etc.) o mejor esperar?

Buenas tardes Miren M. Gracias por enviar su consulta.

Es un momento algo incierto para el sector de la energía. El acuerdo con Irán puede suponer la entrada inmediata en el mercado de una importante cantidad de petróleo, que reduzca nuevamente el precio del barril. Si de todas formas esta decidida a entrar, IBERCAJA PETROQUIMICO, FI A  tiene un comportamiento muy cercano a la media de la categoría, con un nivel de volatilidad muy reducido para su categoría

Miguel Ángel: ¿Cómo afectaría a la renta variable y a la renta fija europea y española una posible subida de los tipos en EEUU?? ¿Afecta igual a los fondos que a los planes de pensiones??

Buenas tardes Miguel Angel. Agradezco su interés en quefondos.com.

La subida de tipos en EEUU tendrá potencialmente un efecto positivo en la renta variable española y europea, especialmente por algo que está pasando ya, la rotación desde la renta variable estadounidense a la europea. No hay diferencia en este sentido entre fondos y planes.

Eulogio: ¿Cómo puedo invertir en fondos sin tener que hacerlo a través de Bancos y que no tenga una comisión muy alta?

Buenas tardes Eulogio. Gracias por su pregunta.

En este caso me temo que no haya una alternativa. Bolsas y Mercados Españoles (BME) está trabajando en el lanzamiento de una plataforma que permitirá contratar fondos en Bolsa, pero aún no hay fecha definida para su puesta en marcha.

Antonio: hola, a la hora de invertir en renta fija emergente, ¿que opción considera más interesante? en euros o dólares?

Hola Antonio. Agradezco su interés en el consultorio.

Considerando la evolución del dólar, que posiblemente continúe fortaleciéndose respecto al euro, parece la opción más interesante. Ver análisis sobre deuda emergente.
 

Quiero agradecerles a todos por su interés en quefondos.com y en el consultorio. Muchas gracias a todos por vuestras preguntas. Un saludo y esperamos que os haya sido de utilidad.

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